DoNews12月15日消息，拉美首家AI汽車金融科技平臺MStar近期宣布，半年內(nèi)已連續(xù)完成天使輪與A輪兩輪融資，股權(quán)融資金額達(dá)數(shù)千萬美元，并獲得數(shù)億美元授信。
其中，天使輪由BAI資本及亞洲最大AI汽車金融科技平臺之一的易鑫集團(tuán)（02858.HK）聯(lián)合領(lǐng)投；A輪融資由拉美媒體巨頭Grupo Fórmula（Fórmula集團(tuán)）旗下資本戰(zhàn)略領(lǐng)投，投后估值較天使輪增長6倍。
新資金將重點用于AI產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)、風(fēng)險管理體系升級與拉美多渠道拓展，進(jìn)一步夯實MStar在墨西哥及拉美市場的競爭優(yōu)勢。
MStar是由BAI資本與易鑫早期聯(lián)合孵化的戰(zhàn)略項目。易鑫基于在汽車金融科技領(lǐng)域10余年的技術(shù)與服務(wù)經(jīng)驗積累，充分發(fā)揮自身在AI金融大模型、智能風(fēng)控、數(shù)字化運營等領(lǐng)域的優(yōu)勢。BAI資本則結(jié)合資深多年投資全球Fintech經(jīng)驗，幫助MStar精準(zhǔn)錨定市場需求和戰(zhàn)略定位。
MStar在墨西哥推出的首款基于全AI自動化審批與風(fēng)險定價的新車金融產(chǎn)品于2025年1月正式上線。僅8個月后，市場份額已躍居第三方新車金融市場首位。
MStar的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在“技術(shù)驅(qū)動”和“產(chǎn)業(yè)協(xié)同”的雙重壁壘。
技術(shù)端，MStar是拉美地區(qū)首個大規(guī)模落地的AI金融應(yīng)用。公司自研的AI動態(tài)風(fēng)險定價模型實時整合用戶社保數(shù)據(jù)、墨西哥征信機構(gòu)Buró de Crédito的本地信用記錄以及車輛估值信息，把審批時間從傳統(tǒng)銀行約3天壓縮到15分鐘；在獲客側(cè)，AI能精準(zhǔn)觸達(dá)“近優(yōu)/次優(yōu)”客群，獲客成本較本地同業(yè)降低約35%；貸后環(huán)節(jié)的壞賬率也在AI智能預(yù)警機制的控制下，顯著低于墨西哥汽車金融行業(yè)平均水平。此外，依托“申請—審核—放款”的全流程在線化運營，人均服務(wù)效率提升約60%，運營成本率降至約12%，而傳統(tǒng)機構(gòu)通常在25%左右。
產(chǎn)業(yè)端，MStar借助其股東與中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的資源，與名爵、長城、吉利等中國頭部主機廠及其經(jīng)銷商建立戰(zhàn)略合作，落地“專屬金融方案定制、門店駐點服務(wù)、聯(lián)合營銷”的一體化模式。截至2025年第三季度，公司渠道已覆蓋墨西哥城、瓜達(dá)拉哈拉、蒙特雷在內(nèi)的12座核心城市與主要汽車消費市場，合作主機廠門店達(dá)到130家，其中深度合作門店已貢獻(xiàn)約20%的新車交易額。
據(jù)墨西哥汽車經(jīng)銷商協(xié)會（AMDA），墨西哥汽車保有量已達(dá)5500萬輛，但新車金融滲透率僅約56%，顯著低于美國（90%+）、中國（80%+）；二手車金融與車抵貸滲透率僅為2-3%，而美國汽車金融協(xié)會（AFSA）數(shù)據(jù)顯示，美國同類業(yè)務(wù)滲透率已達(dá)55%，中國同類業(yè)務(wù)滲透率也接近50%。供給側(cè)上，墨西哥近50%的汽車金融需求未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋（傳統(tǒng)機構(gòu)僅服務(wù)高信用客群），為MStar的差異化方案留出顯見的空白市場。
MStar的核心團(tuán)隊由兼具全球頂級金融科技實踐與拉美本地化執(zhí)行力的管理者組成。
創(chuàng)始人兼CEO Peng Zhang畢業(yè)于北京大學(xué)，并獲芝加哥大學(xué)博士學(xué)位。職業(yè)生涯先后就職于Capital One與American Express兩家全球頂級的金融科技公司——在以技術(shù)創(chuàng)新與數(shù)據(jù)驅(qū)動著稱的Capital One，他主導(dǎo)風(fēng)控與定價模型等核心工作；在重視用戶體驗與服務(wù)口碑的American Express，他完成了從“模型到體驗”的認(rèn)知閉環(huán)，形成以產(chǎn)品與經(jīng)營目標(biāo)為導(dǎo)向的全棧視角。隨后，他加入高速成長的金融科技公司OnDeck，深入?yún)⑴c從0到1與1到N的增長實踐，沉淀了面向中小微與次優(yōu)客群的業(yè)務(wù)方法論。近年間，Peng定居拉美并對當(dāng)?shù)厥袌鲩_展深度調(diào)研，最終決定啟動MStar。
合伙人Max Yang畢業(yè)于北京大學(xué)，并在北卡羅來納大學(xué)獲得博士學(xué)位。他與Peng同為Capital One同事，隨后先后就職于摩根大通與巴克萊銀行，長期深耕大型國際銀行體系內(nèi)的風(fēng)險與運營管理。其后，Max在中國持牌消費金融機構(gòu)馬上消費金融與頭部汽車交易平臺瓜子二手車擔(dān)任關(guān)鍵崗位，進(jìn)一步將國際銀行標(biāo)準(zhǔn)與本土消費金融場景深度融合。作為MStar的風(fēng)控與運營負(fù)責(zé)人，Max將國際銀行的方法論與中國Fintech的創(chuàng)新實踐引入拉美業(yè)務(wù)一線，搭建覆蓋全鏈路的風(fēng)險政策與運營流程，包括貸前的審批與放款策略、貸中的組合監(jiān)控與預(yù)警機制，以及貸后的催收與資產(chǎn)處置的閉環(huán)管理體系。
墨西哥銷售負(fù)責(zé)人Gustavo Higuera深耕汽車金融逾二十年，長期扎根一線市場與經(jīng)銷商體系，曾在全球頭部廠商金融Toyota Financial與墨西哥市場領(lǐng)先者NR Finance Mexico主導(dǎo)銷售與渠道協(xié)作，深度覆蓋本地經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)；亦在Cetelem（BNP Paribas Personal Finance品牌）與數(shù)字化新勢力BitCar負(fù)責(zé)過營銷與品牌推廣，在數(shù)字化獲客與聯(lián)合營銷方面具備成熟的實戰(zhàn)能力。
財務(wù)副總裁Daisy Xia從數(shù)字銀行巨頭Revolut加盟，曾任Revolut美國FP&A負(fù)責(zé)人及首席戰(zhàn)略官，并在Capital One、StreetShares等機構(gòu)歷任關(guān)鍵崗位。Revolut業(yè)務(wù)線復(fù)雜且節(jié)奏極快，身處于合規(guī)最嚴(yán)、競爭最強、資金成本最敏感的市場，她在其中統(tǒng)籌FP&A與戰(zhàn)略，體現(xiàn)出在高門檻市場的實戰(zhàn)能力。她的加入將強化MStar的“增長—利潤—資本”經(jīng)營閉環(huán)，推動規(guī)?；c資產(chǎn)回報同步提升。
業(yè)務(wù)拓展高級副總裁Caleb Varner從Uber加盟；Caleb曾任Uber拉美地區(qū)總經(jīng)理，并負(fù)責(zé)Uber全球Vehicle Solutions業(yè)務(wù)，隨后參與創(chuàng)立Uber Rent，帶領(lǐng)涵蓋產(chǎn)品、工程、支付、合作伙伴及運營在內(nèi)的跨職能團(tuán)隊在四個國家落地項目，其所負(fù)責(zé)的項目在全球范圍內(nèi)服務(wù)了數(shù)百萬名司機，在商務(wù)拓展與跨區(qū)域運營方面積累了豐富經(jīng)驗。
MStar戰(zhàn)略顧問Nicolás Schiaffino曾任拉美最大獨角獸二手車交易平臺Kavak旗下Kuna Capital首席執(zhí)行官，長期深耕拉美汽車金融與消費信貸領(lǐng)域，多次從零搭建汽車及消費金融業(yè)務(wù)并推動跨國擴張。此前，他曾在Google墨西哥負(fù)責(zé)科技、通信與應(yīng)用業(yè)務(wù)，管理規(guī)模逾億美元的業(yè)務(wù)組合，并在麥肯錫墨西哥辦公室長期服務(wù)于金融機構(gòu)與數(shù)字化相關(guān)項目。
本次A輪融資由拉美媒體巨頭Grupo Fórmula旗下資本戰(zhàn)略投資。Grupo Fórmula覆蓋墨西哥80%的主流城市，在拉美傳媒業(yè)市占率第一。此次戰(zhàn)略投資不僅提供資金支持，還將為MStar帶來兩大核心賦能：一是協(xié)助對接本地低成本資金，降低MStar的資金端成本；二是借助Grupo Fórmula的廣泛媒體資源，助力MStar在墨西哥市場實現(xiàn)品牌滲透，預(yù)計覆蓋超過2000萬本地潛在用戶。此次合作將進(jìn)一步鞏固MStar在墨西哥市場的競爭優(yōu)勢，并推動其快速發(fā)展。
