撰文 | 趙哲峰
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
在電影《唐探1900》的結(jié)尾，懸案塵埃落定后，美國(guó)國(guó)會(huì)廢除《排華法案》，一股股“黑色黃金”從石油鉆井中噴涌而出，如雨水般澆在了華人勞工們的身上，開(kāi)啟了美國(guó)工業(yè)化和汽車產(chǎn)業(yè)的全新時(shí)代。
時(shí)隔一個(gè)多世紀(jì)，美國(guó)依舊對(duì)傳統(tǒng)化石能源有著無(wú)比的留戀。
在特朗普一手制定的“大而美”法案通過(guò)后，以特斯拉為代表的美國(guó)新能源車企，或?qū)⒚媾R一場(chǎng)空前的危機(jī)。
一、中美歐市場(chǎng)全線敗退
近年來(lái)，這家曾經(jīng)風(fēng)頭無(wú)兩的電動(dòng)汽車公司陷入了增長(zhǎng)瓶頸。
2023年，特斯拉告別了此前連續(xù)幾年的超高速增長(zhǎng)，全球銷量181萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)跌落至37.7%。
2024年，特斯拉全球銷量179萬(wàn)輛，罕見(jiàn)的出現(xiàn)同比下降。
2025年上半年，特斯拉延續(xù)頹勢(shì)，全球銷量72.1萬(wàn)輛，同比下降13.3%。
圖源：特斯拉生產(chǎn)與交付量
疲軟的銷量表現(xiàn)也讓資本市場(chǎng)對(duì)特斯拉的耐心消耗殆盡，今年以來(lái)，特斯拉股價(jià)已經(jīng)累計(jì)下跌26%，是科技巨頭中表現(xiàn)最差的。
從地區(qū)分布來(lái)看，特斯拉也幾乎全線潰敗。
根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，特斯拉今年上半年在中國(guó)市場(chǎng)銷量為26.3萬(wàn)輛，同比下降5.4%。
雖然跌幅不大，但要考慮到這是在純電動(dòng)車銷量增速接近40%的中國(guó)市場(chǎng)所取得的成績(jī)。如此導(dǎo)致的結(jié)果就是，特斯拉在新能源市場(chǎng)的份額已經(jīng)從5年前的15%腰斬至7.6%。
而在特斯拉的“大本營(yíng)”美國(guó)，其同樣節(jié)節(jié)敗退。根據(jù)Cox Automotive統(tǒng)計(jì)，特斯拉今年第二季度在美國(guó)市場(chǎng)的銷量為13.01萬(wàn)輛，同比大降21%。
歐洲市場(chǎng)，特斯拉5月銷量同比下滑40%以上，且已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月下滑。在購(gòu)買力較強(qiáng)的西歐市場(chǎng)，特斯拉的銷量已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度下滑。德意志銀行在近日的報(bào)告中指出：“特斯拉最大的銷量下滑可能再次來(lái)自歐洲，我們認(rèn)為該品牌在歐洲受損最嚴(yán)重?！?/p>
二、緣何跌落神壇？
為什么短短兩年時(shí)間，特斯拉的市場(chǎng)地位發(fā)生了如此巨大的轉(zhuǎn)變？原因大體上可以分為以下幾點(diǎn)：
- 中國(guó)新能源車的崛起，快速擠占了特斯拉的市場(chǎng)空間，包括國(guó)內(nèi)和海外。
- 馬斯克近年來(lái)在政治領(lǐng)域的過(guò)度活躍，態(tài)度鮮明的發(fā)表了太多政治立場(chǎng)，得罪了一大批原本支持他的擁躉或中立的潛在消費(fèi)者。
- 特斯拉自身創(chuàng)新能力和產(chǎn)品更新速度明顯下降。
6年前，特斯拉以“鯰魚(yú)”身份進(jìn)入中國(guó)汽車市場(chǎng)，并被上級(jí)部門開(kāi)綠燈允許其在上海自貿(mào)區(qū)獨(dú)資建廠。
這是一筆雙贏的交易：
特斯拉進(jìn)入了全球最大的汽車市場(chǎng)，同時(shí)享受到全球最完善的汽車供應(yīng)鏈和大量“物美價(jià)廉”的高素質(zhì)工人。如今，中國(guó)已經(jīng)成為特斯拉全球最重要的市場(chǎng)之一。
而中國(guó)汽車新能源汽車產(chǎn)業(yè)也因?yàn)樘厮估牡絹?lái)，瞬間拉高了競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，各家車企開(kāi)始全力投入研發(fā)，有效整治了騙補(bǔ)、造假等問(wèn)題，催生了一大批競(jìng)爭(zhēng)力極強(qiáng)的新能源車企。
如今，特斯拉已經(jīng)吃足了中國(guó)市場(chǎng)的紅利，過(guò)去幾年賺得盆滿缽滿。但同時(shí)，它當(dāng)初的那些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也已經(jīng)發(fā)展到了完全不同的量級(jí)。
無(wú)論是蔚來(lái)、小鵬、理想、零跑等造車新勢(shì)力，還是比亞迪、吉利、長(zhǎng)安等傳統(tǒng)車企，亦或是問(wèn)界、小米等后起之秀，均已成長(zhǎng)為市場(chǎng)中舉足輕重的角色，特斯拉如今無(wú)論是產(chǎn)品力還是品牌影響力都已經(jīng)做不到斷檔領(lǐng)先，這必然會(huì)導(dǎo)致其市場(chǎng)份額縮水。
其中，有兩款車型與特斯拉Model Y定位接近的車型——小米YU7和小鵬G7，一經(jīng)問(wèn)世就引爆市場(chǎng)：
小米YU7開(kāi)售1小時(shí)大定突破28.9萬(wàn)輛，高于特斯拉在國(guó)內(nèi)半年的銷量。小鵬G7上市9分鐘大定1萬(wàn)臺(tái)。
這是國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)風(fēng)向轉(zhuǎn)變的縮影，當(dāng)特斯拉不再擁有獨(dú)一無(wú)二的品牌光環(huán)，那些更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品必然會(huì)取代其位置。
而在海外市場(chǎng)，特斯拉同樣要面臨來(lái)自中國(guó)新能源汽車的競(jìng)爭(zhēng)。
根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，今年1-5月，中國(guó)新能源汽車出口116萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%，全球純電動(dòng)汽車份額排名前三的分別是比亞迪、吉利和特斯拉，市場(chǎng)份額分別為21%、12%和11%。如今，比亞迪在歐洲的單月銷量已超越特斯拉。
除了以上外因，特斯拉本身也存在一些嚴(yán)重問(wèn)題。
首先就是其掌門人馬斯克，其近年來(lái)頻頻在政治領(lǐng)域拋頭露面，招致不少非議。
馬斯克原本的形象是具備先鋒思想的科技+商業(yè)精英，大部分支持者為全球各地的左派中產(chǎn)白領(lǐng)階層。然而在去年的美國(guó)大選中，他卻轉(zhuǎn)而去支持代表極右翼思想的特朗普和其背后的共和黨，并多次表達(dá)對(duì)歐洲右翼政黨的支持，該行為直接導(dǎo)致其失去了客戶基本盤。
一項(xiàng)美國(guó)本土的調(diào)查結(jié)果顯示，有接近60%的成年人對(duì)馬斯克持負(fù)面看法。
今年初以來(lái)，一項(xiàng)名為“特斯拉下架”的抗議運(yùn)動(dòng)在歐美各地愈演愈烈，部分消費(fèi)者選擇出售特斯拉汽車與股票，以表達(dá)對(duì)馬斯克的不滿。在歐洲各國(guó)，甚至有特斯拉車主因車輛張貼馬斯克頭像而遭到破壞。
此外，特斯拉汽車的創(chuàng)新能力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力也在最近幾年肉眼可見(jiàn)的下降。
如今的特斯拉汽車，無(wú)論是三電系統(tǒng)還是智能化技術(shù)，包括其曾經(jīng)最引以為傲的FSD系統(tǒng)，都已不再具備絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車集體裝備端到端高階輔助駕駛、800V充電平臺(tái)、超快充技術(shù)、AI智能座艙的今天，特斯拉僅剩的核心競(jìng)爭(zhēng)力似乎就只有用戶對(duì)馬斯克以及特斯拉品牌的個(gè)人崇拜了。
如今特斯拉售賣的主力車型——Model 3/Y，都是將近十年前推出的產(chǎn)品，且至今沒(méi)有換代，消費(fèi)者的新鮮感早已消失。尤其在中國(guó)這個(gè)汽車產(chǎn)品換代周期極短的市場(chǎng)，特斯拉的產(chǎn)品更新節(jié)奏明顯太過(guò)拖沓了。而早在幾年前就宣稱將要推出的小型車（或命名為Model Q），其發(fā)布時(shí)間卻一再推遲，看起來(lái)遙遙無(wú)期。
產(chǎn)品陣容的老化，導(dǎo)致特斯拉在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸褪色。
三、還有哪些牌可打？
眼下，馬斯克亟待解決的是最新通過(guò)的“大而美法案”對(duì)特斯拉帶來(lái)的巨大負(fù)面影響。
該法案涉及美國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)領(lǐng)域的方方面面，其中最特斯拉影響最大的是，該法案規(guī)定，將提前終止對(duì)電動(dòng)汽車的稅收抵免，同時(shí)其擴(kuò)建充電網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)邦補(bǔ)貼計(jì)劃也被腰斬，并加大力度扶持美國(guó)傳統(tǒng)化石能源相關(guān)企業(yè)以及燃油車企。
這一系列“連環(huán)招”可謂招招打在馬斯克和特斯拉的命門，奔著將馬斯克徹底打垮去的。
既然雙方矛盾已經(jīng)不可調(diào)和，馬斯克干脆“自立山頭”。
法案通過(guò)后，馬斯克立即在社交媒體上發(fā)起投票：是否應(yīng)該成立“美國(guó)黨”，把美國(guó)民眾從民主黨、共和黨輪流上臺(tái)的兩黨體制中“解放出來(lái)”。隔日，投票結(jié)果為同意者占65%，馬斯克隨即宣布將成立“美國(guó)黨”。
圖源：馬斯克社交媒體截圖
當(dāng)然，在美國(guó)現(xiàn)有的“贏者通吃”選舉體制下，任何第三黨派都幾乎不可能贏得總統(tǒng)選舉。
馬斯克成立新黨派的主要目的，或是為了在參眾兩院獲得一定數(shù)量的席位，使其后續(xù)政策對(duì)特斯拉及其名下的其他企業(yè)有利。
例如此次的“大而美法案”，兩黨的博弈過(guò)程就十分膠著，參議院投票結(jié)果為50:50。最終是副總統(tǒng)萬(wàn)斯行使“特權(quán)”，才讓法案通過(guò)。如果馬斯克成立的新政黨能在其中占據(jù)些許席位，那么最后結(jié)果可能完全不一樣。
除了政治手段，馬斯克在商業(yè)本身也留了一些“底牌”。
首先，特斯拉將在未來(lái)從“新能源汽車制造商”逐步轉(zhuǎn)型為“移動(dòng)出行科技公司”。
今年6月，特斯拉在美國(guó)啟動(dòng)了Robotaxi試點(diǎn)項(xiàng)目，使用了約12輛Model Y車型。該消息一度提振了資本市場(chǎng)的信心，股價(jià)也被拉升一波。馬斯克也曾多次在公開(kāi)場(chǎng)合表示，特斯拉計(jì)劃在2026年前實(shí)現(xiàn)數(shù)百萬(wàn)輛Robotaxi的市場(chǎng)規(guī)模。
然而，別說(shuō)2026年，即使到了2030年，馬斯克的目標(biāo)也未必能實(shí)現(xiàn)。
根據(jù)陸續(xù)傳出的消息來(lái)看，特斯拉Robotaxi內(nèi)測(cè)狀況頻發(fā)：誤入對(duì)向車道、突然急剎、在路口或道路中央讓乘客下車、車輛行使路線與轉(zhuǎn)向燈指示不一致等等。
除了技術(shù)難關(guān)，自動(dòng)駕駛出租車在法規(guī)層面也遲遲得不到許可，美國(guó)國(guó)家公路交通安全管理局（NHTSA）至今仍未對(duì)L4相關(guān)技術(shù)發(fā)布許可條文。
此外，馬斯克正在致力于推動(dòng)特斯拉進(jìn)入印度市場(chǎng)，以圖在中美歐之外找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
今年初，馬斯克曾會(huì)見(jiàn)印度總理莫迪，雙方在關(guān)稅、補(bǔ)貼與汽車制造等方面的對(duì)話取得了進(jìn)展。據(jù)悉，特斯拉計(jì)劃于今年在印度開(kāi)設(shè)首家展廳。
不過(guò)，對(duì)于任何一家外資企業(yè)來(lái)說(shuō)，打入印度市場(chǎng)都絕非易事。
首先，印度目前的新能源汽車滲透率僅5%左右，高端汽車滲透率更是不到2%；其次，印度國(guó)內(nèi)的營(yíng)商環(huán)境極其糟糕且政策多變，小米此前在印度遭遇巨額罰款還歷歷在目；最重要的，印度在地緣政治中是個(gè)“左右橫跳”的投機(jī)主義者，前腳還順從美國(guó)意圖挑起印巴空戰(zhàn)，后腳就宣布對(duì)美國(guó)加征報(bào)復(fù)性關(guān)稅，任何企業(yè)在印度投資都會(huì)面臨極大的不確定性。
四、全球汽車格局劇變
盡管近年來(lái)不少人因?yàn)樘厮估氖袌?chǎng)份額被國(guó)產(chǎn)車蠶食而感到興奮，但從更長(zhǎng)遠(yuǎn)以及更廣闊的視角來(lái)看，特斯拉并不是中國(guó)汽車的“頭號(hào)敵人”，起碼現(xiàn)在不是。
毫無(wú)疑問(wèn)，新能源汽車是國(guó)家戰(zhàn)略的重要組成部分。
但客觀地說(shuō)，僅憑中國(guó)自己，我們很難在日韓歐以及美國(guó)傳統(tǒng)燃油車企的圍剿下突圍，畢竟西方有大量人群打心底對(duì)新能源車抵觸，甚至有部分人認(rèn)為“全球變暖是個(gè)騙局”。
今年1-5月，全球新能源汽車銷量約789萬(wàn)輛，占全球汽車銷量的20.8%。在當(dāng)今的絕大部分國(guó)家，燃油車依舊占據(jù)主導(dǎo)地位。
而特斯拉作為全球汽車變局的重要參與者，我們有理由給予其適當(dāng)?shù)闹С?，以鞏固壯大新能源汽車陣營(yíng)，以此加速對(duì)燃油車的替代進(jìn)程。
如今的中國(guó)已經(jīng)有足夠的實(shí)力和體量，去在一定程度上左右美國(guó)明年的中期選舉甚至下一次大選的結(jié)果。屆時(shí)，美國(guó)兩黨中誰(shuí)能夠拿出更大的誠(chéng)意跟中國(guó)合作，誰(shuí)就能在選舉中獲得更大的主動(dòng)權(quán)。
而以馬斯克靈光的頭腦，他一定會(huì)做出最有利于自己的選擇。如果其成立的美國(guó)黨真的能在國(guó)會(huì)爭(zhēng)取到一定數(shù)量的席位，那么“中美聯(lián)手推動(dòng)新能源汽車走向全球”將有希望成為現(xiàn)實(shí)。
當(dāng)然，這些只是基于當(dāng)前情況做出的推測(cè)。
國(guó)際局勢(shì)瞬息萬(wàn)變，美國(guó)內(nèi)部博弈同樣腥風(fēng)血雨，而我國(guó)的外交策略也不會(huì)僅僅考慮新能源汽車這一個(gè)方面，地緣、軍事、貿(mào)易等是更高的優(yōu)先級(jí)。
另一方面，馬斯克本人的性格同樣“陰晴不定”，其戰(zhàn)略定力值得懷疑。
且不說(shuō)他除了特斯拉，還有多家公司需要兼顧，其近年來(lái)將大量精力投入到“政治游戲”中，盡管他已多次表態(tài)將重新回歸本職工作，并已從鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的政府效率部離職，但其已經(jīng)跟政壇產(chǎn)生了千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，想徹底抽身恐怕難度不小。
另外，鑒于“川馬”二人都帶有一定的“表演型人格”，兩人是真的徹底決裂還是在作秀密謀另一場(chǎng)鬧劇？目前來(lái)看都未可知，一切還需進(jìn)一步觀望。
