DoNews10月30日消息，據(jù)紅星資本局報(bào)道，10月28日，享道出行正式向香港聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)，中金公司與國泰君安國際為聯(lián)席保薦人。
據(jù)了解，享道出行是是汽集團(tuán)旗下的移動(dòng)出行品牌，全國首批獲智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)資格的九家聯(lián)合體之一，其取得了上海首批無駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營牌照。公司計(jì)劃到2027年實(shí)現(xiàn)享道Robotaxi在國內(nèi)多個(gè)城市的規(guī)模化商業(yè)運(yùn)營。
享道出行由上海汽車工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“上汽總公司”）發(fā)起成立，引入了Momenta、高德、寧德時(shí)代等投資者，覆蓋整車制造、自動(dòng)駕駛解決方案、地圖、動(dòng)力電池等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈。上市之前，上汽總公司通過直接與間接持股，共控制享道出行75.37%的股權(quán)。
公司提供網(wǎng)約車服務(wù)、車輛租賃服務(wù)、車輛銷售及Robotaxi服務(wù)，打造覆蓋個(gè)人出行、企業(yè)出行以及未來出行中多元場景需求的一站式出行服務(wù)平臺(tái)。
招股書顯示，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2024年，享道出行以交易總額(GTV)計(jì)，在國內(nèi)網(wǎng)約車平臺(tái)中排名第五，在長三角地區(qū)排名第四。截至2025年6月30日，享道出行的網(wǎng)約車服務(wù)已覆蓋全國85個(gè)城市。
2022年至2025年上半年，享道出行的訂單量分別為1.47億單、1.7億單、2.2億單、1.036億單；其中來自聚合平臺(tái)的訂單分別為1.35億單、1.59億單、2.17億單、1.02億單。
同期，享道出行的GTV分別為39.9億元、48.3億元、55.4億元、26.3億元；月均活躍用戶分別達(dá)到26.6百萬名、50.1百萬名、126.6百萬名；注冊(cè)司機(jī)數(shù)量分別約為34.1萬名、59.6萬名、89.9萬名、106.2萬名。
2025年9月，享道出行的合規(guī)率在網(wǎng)約車平臺(tái)中排名前三。2022年至2025年上半年，訂單合規(guī)率分別為93.4%、94.1%、93.5%及92.9%。
2022年至2024年，享道出行的收入分別為47.29億元、57.18億元、63.95億元，復(fù)合年增長率為16.3%，而2025年上半年的收入為30.13億元。對(duì)應(yīng)來看，銷售成本分別占當(dāng)期收入的99%、93.4%、93%、88.7%。
2022年至2025年上半年，網(wǎng)約車服務(wù)的收入分別占公司當(dāng)期總收入的71.1%、73.6%、78%、76.3%；車輛租賃服務(wù)的占比分別為20.1%、19.8%、17%、18.7%；二手車銷售的占比分別為5.2%、4.7%、3.6%、4.5%。
同期，來自五大客戶的收入分別為3.21億元、2.9億元、2.39億元及1.2億元，分別占同期收入的6.8%、5.1%、3.7%及4.0%。其中來自最大客戶上汽集團(tuán)的收入分別為1.71億元、0.94億元、0.7億元及0.31億元，分別占同期收入的3.6%、1.7%、1.1%及1.1%。
2022年至2025年上半年，公司的毛利率分別為1%、6.6%、7.0%、11.3%，其中網(wǎng)約車服務(wù)的毛利率分別為-5.4%、2.2%、9.1%、12.2%；車輛租賃服務(wù)的毛利率分別為9.1%、14.2%、-0.9%、10.5%；二手車銷售的毛利率分別為18%、13%、-30.7%、-7.6%。
享道出行處于長期虧損狀態(tài)。2022年至2025年上半年，公司分別凈虧損7.8億元、6億元、4.1億元、1.1億元，相當(dāng)于4年半時(shí)間虧損19億元。同期錄得經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入凈額分別為-7.4億元、-3.8億元、-2億元及83.3億元。
同期，公司的研發(fā)開支分別為1.71億元、1.7億元、0.85億元、0.45億元；銷售開支分別為5.26億元、5.55億元、6.15億元、3.1億元；行政開支分別為1.34億元、1.56億元、1.16億元、0.59億元。
