撰文 | 曹雙濤
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
字節(jié)正調動集團全部資源全力扶持豆包發(fā)展。
在獲取用戶增長上，除抖音上線AI搜索功能、消息頁面推送豆包、平臺博主內容植入等方式為豆包引流外。投流為當前AI產品獲取用戶增長的重要方式，2024年Q4和2025年Q1 kimi和元寶單季度投流消耗費用分別高達5.3億元和14億元。
圖源：抖音
2024年Q2至2025年Q1，豆包季度平均投流費用為1.5225億元。作為對比，字節(jié)旗下即夢AI投流費用從2024年Q3的1.4億元被大幅壓縮至2025年Q1的270萬元。
圖源：基于App Growing公開數(shù)據(jù)整理 DoNews制圖
在當前AI廠商瘋狂投流帶動廣告平臺營收增長之際，騰訊財報顯示，2024年騰訊營銷服務收入同比增長20%至1213.74億元，增幅和后起的B站、快手等平臺持平。或許是為了給豆包鋪路，巨量引擎主動放棄這塊“肥肉”。
今年3月份，包括元寶、kimi、通義千問、智譜在內的多款AI產品在巨量引擎消耗的廣告費用占比均不到5%，部分AI產品占比更是不到1%。
圖源：基于App Growing公開數(shù)據(jù)整理
不僅如此，為獲取字節(jié)系APP以來的流量，豆包超90%的廣告消耗金額同樣放到騰訊廣告上。組合拳的打出，讓豆包今年3月在國內及全球AI 產品MAU榜單中均穩(wěn)居TOP3之列。
圖源：AI產品榜
圖源：AI產品榜
在內部組織架構的調整上，字節(jié)除引入在谷歌工作17年的吳永輝博士外。今年3月字節(jié)豆包大模型部門（Seed）全員會上，明確Seed部門最重要的目標是探索智能上限。吳永輝強調長期研究的重要性，并指出會為Seed Edge提供充足的算力，并將持續(xù)在內外部招募最具潛力和好奇心的研究人才。
在AI Agent布局上，字節(jié)同樣按下快速鍵。近日，字節(jié)旗下云和AI服務平臺火山引擎面向TOB市場發(fā)布更強的模型——豆包1.5深度思考模型，這是豆包背后的推理模型首次亮相。一同推出的還有豆包文生圖模型3.0以及升級版的視覺理解模型。
但結合對豆包的實測來看，文生圖的圖片難以商用，AI檢索數(shù)據(jù)錯誤，邏輯推理的自圓其說等問題的存在，意味著字節(jié)仍需持續(xù)提高豆包能力。更現(xiàn)實的問題是，未來豆包在TOC和TOB的商業(yè)化之路又要如何走呢？
一、誤報仍無法避免
我們將檢索“表格中老鳳祥、中國黃金、老鋪黃金等上市黃金珠寶企業(yè)的門店情況”指令給到豆包，豆包輸出的企業(yè)門店情況存在諸多錯誤。比如，中國黃金財報顯示，截至2023年末中國黃金開業(yè)門店合計4257家。老鋪黃金財報顯示，截至2024年末老鋪黃金共擁有線下門店36家。
作為對比，豆包給到的中國黃金門店數(shù)量約4600家。截至2024年上半年，老鋪黃金門店數(shù)量為168家。與之而來的問題，中國黃金和老鋪黃金分別多出的超300家和超百家門店，難道是“不差錢”的豆包開的嗎？
圖源：豆包PC版
不僅僅是豆包，DP存在編造數(shù)據(jù)的問題。我們通過硅基流動完成DP本地化部署，DP-R1在回答華彬紅牛問題時提到，華彬紅牛2022年財報中首次出現(xiàn)負增長（-3.6%）。但華彬集團在A股和H股均未上市，財報中的負增長數(shù)據(jù)從何而來？
圖源：硅基流動
哈爾濱工業(yè)大學和華為的研究團隊發(fā)表的綜述論文曾指出，模型產生幻覺的三大來源：數(shù)據(jù)源、訓練過程和推理。大模型可能會過度依賴訓練數(shù)據(jù)中的一些模式，如位置接近性、共現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和相關文檔計數(shù)，從而導致幻覺。上述問題的存在，讓AI大模型在處理數(shù)學推理問題時，很容易出錯。
時至今日，豆包仍未能很好地解決該問題。我們將2024年高考新課標Ⅰ卷數(shù)學的第18道真題給到豆包，在第3問求解過程中豆包自圓其說地給出完整分析，但其給出的答案并非正確答案。
圖源：2024年高考數(shù)學真題
圖源：豆包PC版
此外，豆包文生圖模型3.0生成的圖片，短期內難以直接商用。我們將“請以淺咖色背景、碟子中放牛肉醬實物、外層幾粒牛肉、后面放置牛肉醬瓶子、賣點為7個字生成電商平臺主圖”，指令給到豆包文生圖模型3.0，其生成的圖片存在不少問題。
一方面，生成的圖片不僅未能展示7個字的賣點，且文生圖模型3.0更誤將“7”單獨提取為視覺符號。這里很容易給用戶帶來“7”到底是品牌名稱，還是“7”種口味，再或是產品到第“7”代等誤導。
圖源：豆包PC版
另一方面，部分圖片牛肉醬實物過大，品牌被弱化；實物采用貼畫風格設計和主體關聯(lián)性弱，以及牛肉醬核心消費群體存在差距；或使用罐裝包裝和牛肉醬多以玻璃瓶包裝不符；或將各種元素簡單堆砌，整個圖片欠缺主次之分和美感。
圖源：豆包PC版
我們將難度升級，讓豆包文生圖模型3.0根據(jù)下圖要求，同時處理多條指令，生成終端家電門店促銷海報。但豆包文生圖模型3.0直接顯示“我們換個話題聊吧”，無法生成所需海報。
圖源：豆包PC版
圖源：豆包PC版
全球人力資源公司德科指出，全球范圍內近30%借助AI節(jié)省時間的員工，正將更多精力用于核查工作準確性，并投身于更富創(chuàng)造性的工作。超過25%的人認為，他們能夠更好地平衡工作與生活，并進行更具戰(zhàn)略性的思考。
但豆包給出的數(shù)據(jù)缺乏嚴謹性，生成圖片無法直接商用，技術限制帶來的數(shù)據(jù)幻覺等問題的存在，讓不少用戶對使用豆包愈發(fā)謹慎，尤其是對內容高度嚴謹?shù)尼t(yī)療行業(yè)。
國內某三甲醫(yī)院重癥呼吸科主治醫(yī)師張宇（化名）告訴我們，AI沒有處方權疊加越來越多的醫(yī)生擔憂AI輸出的內容存在問題，讓自己所在的科室使用包括豆包在內的AI產品頻率逐漸降低。
從事中醫(yī)近40年的林磊（化名）同樣表示，AI產品多是對現(xiàn)有數(shù)據(jù)進行優(yōu)化組合，甚至部分AI產品僅是簡單地對互聯(lián)網信息完成整合加工。在不考慮季節(jié)、病因、患者體質存在不同情況下，AI開出的中藥方劑治療效果真的會好嗎？擔憂之下，越來越多的同行僅是把AI產品當成是輔助工具而已。
更現(xiàn)實的問題是，包括豆包在內的AI產品將網絡平臺現(xiàn)有信息完成加工整合，真能給不同用戶帶來深度思考嗎？比如，我們將“如何看待當前國內零食折扣店的發(fā)展？25年下半年會出現(xiàn)倒閉潮嗎？”
指令給到豆包，豆包給到的回答是：2025年下半年國內零食折扣店可能會出現(xiàn)一定程度的門店調整和洗牌，但不一定會出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉潮。
圖源：豆包PC版
但從事食品軟飲料行業(yè)多年的張洋（化名）稱，經銷商圈子中很少使用AI產品，畢竟互聯(lián)網平臺上的不少數(shù)據(jù)無太多參考意義。比如，頭部食品軟飲料財報中的業(yè)績始終保持增長，但現(xiàn)實是大量產品積壓在經銷商倉庫中。
同理，綜合考慮到零食折扣店以各種理由對上游廠家退貨，以檢查散稱食品貨架飽滿度為由進而提高商品周轉率、對加盟商壓貨和強配大日期商品，軟飲料行業(yè)打造大單品愈發(fā)困難之際、軟飲料廠家大概率會對零食折扣店中的軟飲料漲價、從而避免渠道將其打造成為引流單品等等。資本助推下的零食折扣店因步調太快，2025年下半年將有大量零食折扣店閉店，整個2025年將成為零食折扣店的生死年。
張洋的話在好想來加盟商曹陽（化名）這里得到進一步印證，曹陽表示，繼2024年底好想來開業(yè)組集體降薪后今年拓展組又在裁員，為尋找出路好想來又是要求加盟商增加社群和美團渠道，又是推出升級店型。
但2024年整個零食折扣店因加密、插店、競爭激烈等問題，導致很多加盟商虧損運營，看不到回本希望。隨著下半年加盟商房租到期，你覺得未來有多少加盟商會繼續(xù)做賠錢買賣呢？
二、豆包TOC端如何變現(xiàn)？
Altman指出，Open AI上線圖像生成功能后，GPT周活躍用戶約在8億-10億，占全世界人口的1/10。作為對比，谷歌和Facebook達到10億用戶體量，分別使用13年和8年。援引《金融時報》報道，Open AI從軟銀和其他投資者那里累計籌資400億美元新資金，3000億美元的估值使其成為全球資金最充足的私營初創(chuàng)企業(yè)之一。
Open AI用戶體量和估值激增之際，關于Open AI的質疑聲音也在增加。除用戶紛紛創(chuàng)作類似日本著名動畫工作室吉卜力工作室風格的圖像，導致遭遇模仿的創(chuàng)作家不滿外。當前的Open AI仍未真正解決消費互聯(lián)網公司，面臨的一些最根本問題。
一是Open AI雖通過和蘋果簽署分銷協(xié)議盈利，但全球關稅戰(zhàn)的持續(xù)博弈，讓蘋果諸多硬件產品直接面臨成本上漲、銷量下滑、元件與制造供應鏈搬遷可能導致的供貨不順暢等風險。這在倒逼蘋果需盡快突破AI短板的同時，未來分銷收入又能給Open AI帶來多少利潤呢？
二是Open AI到底如何從用戶身上賺錢？Altman在接受外媒采訪時表示，本人更傾向于通過將用戶引導到電商網站來賺錢，對廣告盈利嗤之以鼻。
但GPT和電商平臺按照多少比例分傭？商品質量出現(xiàn)問題誰為用戶售后？用戶是否信任AI推薦的產品？GPT推薦大量商品，是否會削弱用戶的信任感？換言之，AI大模型引流電商打造的全新電商形態(tài)，在全球市場仍處在空白階段。
三是巨頭控制著數(shù)字發(fā)行主要渠道時，Open AI如何才能吸引用戶的長期注意力呢？比如，Meta在Whats App和Instagram等平臺上擁有龐大的用戶群體，蘋果有各類iPhone設備。隨著這些公司推廣各自的全能型消費級AI，Open AI又要如何與這些巨頭抗衡呢？
更現(xiàn)實的問題是，短期時髦的功能或能推動用戶使用量達到峰值，但用戶新鮮感來得快退得也快。比如，今年3月份GPT的使用時長已跌至TOP10。且隨著GPT功能逐漸增多，Open AI同樣需回答“用戶使用GPT可以做什么”“GPT能夠讓用戶形成的心智記憶是什么”的現(xiàn)實問題。
圖源：AI產品榜
GPT面臨的這些問題，同樣是豆包未來商業(yè)化面臨的問題。雖然字節(jié)有紅果、抖音、今日頭條等超級APP，其在抖音也上線AI搜索功能。但國內復雜的市場環(huán)境，豆包想要在TOC端走出長期正向且可持續(xù)的盈利模式，面臨的難度更大。
一方面，互聯(lián)網本質做的是用戶使用時長+用戶基數(shù)+日活的生意，這正是巨量引擎能成為國內TOP1廣告平臺的原因。與之而來的問題是，目前國內用戶使用AI產品日均時長普遍偏低，和海外用戶存在較大差異。缺乏用戶使用黏性以及當前甲方紛紛收縮投放預算，未來豆包又要如何打造差異化、撒手锏AI功能呢？
圖源：AI產品榜
圖源：AI產品榜
另一方面，國內AI產品的同質化競爭、用戶缺乏訂閱習慣、電商平臺大量低價會員給官網會員帶來的分流、部分AI生成視頻的粗制濫造、算法體系打造AI賬號難度增加等問題的存在，均讓AI產品靠訂閱和廣告帶動營收仍需長期探索。高盛約瑟夫·布里格斯指出，從TOC角度來看，AI相關資本支出的真正需求仍需七年時間。
三、字節(jié)如何補齊TOB市場短板？
國內TOC AI產品盈利難得背后，或不能解釋部分AI廠商或探索海外市場或走TOB路線或TOB+TOC協(xié)同發(fā)力的原因，但全球市場對AI技術的采用出現(xiàn)放緩。
萬神殿宏觀經濟公司薩姆·湯姆斯指出，據(jù)美聯(lián)儲最近地區(qū)調查顯示，服務業(yè)企業(yè)預計將削減IT和資本支出，此前幾個月這些企業(yè)已經削減支出。
湯姆斯直言，大多數(shù)公司尚未找到AI用例，以ChatGPT、Gemini為代表的AI模型又都有免費版本。若你是一家中型公司的IT經理，面對當前關稅博弈給企業(yè)未來發(fā)展帶來的不確定性，你會愿意批準一項大型人工智能項目嗎？
圖源：金融時報（資本支出意向趨勢以相對2015年至2024年平均值的標準差平均值表示）
先鋒集團首席經濟學家約瑟夫·戴維斯表示，歷史上其他科技應用也曾經歷過市場表現(xiàn)不佳、吸收率較低的時期。 這并非總是一條直線，路上總會有一些波折，每個周期中，科技行業(yè)都會在相當長的一段時間內表現(xiàn)不佳。市場低估新進入者，企業(yè)則質疑：既然未來我們可以選擇更便宜的技術棧，為什么還要投資于這種技術棧？
更現(xiàn)實的問題是，當前全球AI市場出現(xiàn)極具割裂的一幕。一邊是科技巨頭每年用于AI研發(fā)支出增加，AI技術的快速發(fā)展讓AI取代人類的聲音從未停止。
另一邊是會計文員、保險承保人、旅行社和法律秘書的日常工作和AI能力存在重疊，但美國市場這些職位的從業(yè)人員數(shù)量仍然保持在正常水平。僅有作家、程序員就業(yè)率急劇下降，遠超預期，且非行業(yè)整體經濟趨勢所致。
圖源：金融時報
割裂的背后，仍是如編程測試、論文寫作的工作具有工作目標清晰、步驟可預測、任務簡潔、線性、連續(xù)、流程明確的特點，這也是AI所擅長領域。作為對比，如行政助理、旅行社等工作涉及多源信息流追蹤、動態(tài)環(huán)境應對、目標模糊或多變、多任務并行，人類“混亂”的工作模式超出當前AI能力范圍，這也成為AI的短板。換言之，AI給不同行業(yè)、不同企業(yè)帶來的降本增效價值，需具體問題具體分析。
相較美國市場，國內企業(yè)在IT費用支出上本就不高，這點從國內運行多年的SaaS產業(yè)仍困在盈利難或微薄盈利中也能側面證實。本就困在價格戰(zhàn)和長賬期的中小企業(yè)，如今關稅戰(zhàn)的持續(xù)博弈更給很多企業(yè)和相關產業(yè)鏈供應鏈發(fā)展帶來更多不確定性，這或將影響整個TOB市場對AI大模型的需求。
對字節(jié)而言，其強項是TOC，TOB大模型市場需字節(jié)長期摸索。有業(yè)內人士透露，字節(jié)剛啟動大模型私有化業(yè)務，其Hi Agent類似扣子的私有化版本，豆包此前不能做私有化，專攻中臺能力，從應用服務商的角度可合作廣度有限。
且Hi Agent這樣的中臺先進入企業(yè)，當企業(yè)用不起來找應用服務商合作時，服務商自己的這部分能力就用不上。簡單來說就是，先將自家產品賣出去是字節(jié)重點，但并沒有考慮到體系化問題。
快進快出一直是字節(jié)多年來的內部文化，豆包在TOC和TOB商業(yè)化的長期探索，字節(jié)又是否要有足夠的耐心來等待豆包商業(yè)化真正成熟的那天呢？
