撰文 | 宋 ?歌
編輯 | 楊博丞
題圖 | 豆包AI
在城商行陣營中，寧波銀行曾以“優(yōu)等生”姿態(tài)長期領跑，憑借差異化戰(zhàn)略和零售業(yè)務布局，一度被冠以“小招行”美譽。
最新財報數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行總資產(chǎn)31251.66億元，較上年末增長15.25%，也是首家躋身“3萬億俱樂部”的城商行。
不過，表面繁榮下，寧波銀行卻并不被資本市場待見。自2022年以來，寧波銀行在二級市場就處于震蕩下行期。截至2025年3月21日，其股價徘徊于25.99元，較歷史高點42.03元的股價腰斬，市值蒸發(fā)超千億。
盡管寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模在持續(xù)增長，但其核心業(yè)績指標增長明顯放緩，被寄予厚望的零售業(yè)務正在拖后腿，還存在投訴多、監(jiān)管罰單不斷增長問題，讓人對寧波銀行的前景產(chǎn)生憂慮。作為曾經(jīng)的“優(yōu)等生”，寧波銀行能否在3萬億體量上重構增長邏輯，已成為市場拷問的焦點。
一、業(yè)績陷入停滯期
寧波銀行成立于1997年，是由寧波市原來的17 家城市信用合作社合并組成的。在成立初期，其實寧波銀行的歷史包袱很重，虧損高達16億元，不良貸款率也超過40%。
當時寧波銀行并沒有深耕大企業(yè)市場，反而專注于地方經(jīng)濟，并不斷在長三角地區(qū)擴大疆土，主要為寧波及周邊區(qū)域的中小企業(yè)和個人提供金融服務，
看似寧波銀行盯著的是蒼蠅腿上的肉，實際上卻讓其避開市場的“紅海競爭”，并在“藍海市場”中找到自己的發(fā)展戰(zhàn)略并形成獨具一格的服務特色。
短短幾年時間，寧波銀行就甩掉了歷史不良的包袱，并高效完成了引進戰(zhàn)略投資者、公開上市和跨區(qū)域經(jīng)營的三大發(fā)展戰(zhàn)略。
此后，寧波銀行通過地域布局和抓住零售業(yè)務的風口，迎來了業(yè)績與股價齊飛得高光時刻，成為城商行中的“優(yōu)等生”。
最新財報快報數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，寧波銀行實現(xiàn)營業(yè)收入666億元，同比增長8.2%，歸母凈利潤271億元，同比增長6.23%。其中，貸款總額增長17.8%至1.48萬億，存款增長17.2%至1.84萬億，增速均位列上市銀行前列。
可以看出，2024年，寧波銀行又交出了營收、凈利潤雙雙增長的“成績單”。但值得注意的是，其實這兩個核心指標的增速卻早已都處于放緩狀態(tài)。
2024年寧波銀行的加權平均凈資產(chǎn)收益率為13.59%，較上年同期縮減1.49個百分點，也是該行最近幾年來最差的數(shù)據(jù)。
事實上，寧波銀行業(yè)績陷入停滯期并非偶然，早就有征兆顯示。
財報顯示，從2021年到2023年，寧波銀行營業(yè)收入從527.74億元逐年遞增至615.85億元，但同比增速由28.37%大幅收窄至6.4%，顯然營收增速明顯放緩，增長顯現(xiàn)疲態(tài)。同期凈利潤雖從195.46億元攀升至255.35億元，其增長率則從29.87%的高位降到了10.66%，臨近個位數(shù)水平。
短短3年時間里，寧波銀行無論營收還是凈利潤增速都是一路下滑，其業(yè)績明顯已經(jīng)進入增長停滯期。
值得注意的是，這也是寧波銀行自上市以來，創(chuàng)下的增速“最差”成績單。
與此同時，寧波銀行的股價也很不樂觀，并不被資本市場看好。
自從去年9月之后，寧波股價就不斷下跌，從最高時的40多塊跌至最低18元，股價差不多等于腰斬。雖然之后在國家一系列政策刺激下，寧波銀行趁著利好趨勢實現(xiàn)回彈，但股價仍未突破30元。
二、爭議不斷的“個貸”
一直以來，與其他業(yè)務相比，個人信貸業(yè)務由于門檻較低，且具有到賬快、利率高的優(yōu)勢，屬于銀行的高收益業(yè)務。
因此，當多數(shù)銀行仍將經(jīng)營重心置于對公業(yè)務時，寧波銀行實施差異化經(jīng)營，通過向以消費貸為主的個人貸款業(yè)務傾斜，深耕個人信貸市場。
2023年時，寧波銀行對旗下浙江寧銀消費金融股份有限公司進行增資，進一步擴大個人貸款業(yè)務規(guī)模。
與此同時，為了大力推銷個人消費貸業(yè)務，寧波銀行繼社群營銷（短信+微信群）推廣后，甚至還在抖音直播間通過直播帶貨的方式推銷“寧來花”等貸款產(chǎn)品。
不過，個人消費貸業(yè)務助力寧波銀行營收利潤“狂飆”過程中，也暗藏了不少隱患。
最近幾年，寧波銀行不良貸款金額逐年增加，貸款不良率直線上升。
財報數(shù)據(jù)顯示，從2021年到2023年，寧波銀行不良貸款金額分別為66.19億元、78.46億元、94.99億元、
2024年9月末，寧波銀行不良貸款又創(chuàng)新高，不良貸款余額為110.65億元，較2023年年末增加15.66億元，增幅16.49%；其中次級類貸款余額19.57億元，較上年增幅為55.81%；可疑類貸款余額57.60億元，增幅為36.27%。
歸根結底，寧波銀行個人貸款不良情況并不樂觀。
財報數(shù)據(jù)顯示，從2021年到2024年6月，寧波銀行的個人貸款不良率持續(xù)上漲，從1.24%上升到1.67%，且基本是整體不良率的2倍。
行業(yè)橫向?qū)Ρ蕊@示，寧波銀行個人消費貸款不良率上升并非普遍現(xiàn)象。據(jù)《南方都市報》對13家上市銀行2023年相關數(shù)據(jù)的梳理，在披露個人消費貸款不良率的8家銀行中，6家實現(xiàn)不良率下降，僅2家出現(xiàn)上升。值得注意的是，建設銀行該指標低至0.86%，進一步印證了寧波銀行不良貸款率高的事實。
由于不良貸款率太高，寧波銀行不得不多次通過甩賣不良貸款的方式來改善資產(chǎn)質(zhì)量。
前段時間，寧波銀行發(fā)布公告，要公開轉(zhuǎn)讓信用卡風險債券本金2.75億元，涉及4692個債務人，預計3月中下旬將開展公開競價。
事實上，早在去年10月，寧波銀行就曾以0.36折的優(yōu)惠力度甩賣了一批個人不良貸款，雖然本息總額高達5.74億元，但起拍價只有2038萬元。
可以看出，寧波銀行的不良貸款壓力其實很重，甚至為了迅速降低不良貸款率進行迅速甩賣。
三、頻繁違規(guī)被處罰，深陷合規(guī)質(zhì)疑
近年來，由于貸款不良率太高，寧波銀行頻繁因為個人貸款等問題遭受違規(guī)處罰。
據(jù)不完全統(tǒng)計，光2024年，寧波銀行就收到6張監(jiān)管罰單，涉及信貸資金挪用、異地互聯(lián)網(wǎng)貸款違規(guī)等問題，累計罰款570萬元，暴露出其從基層到總行都存在嚴重的合規(guī)漏洞。
例如2024年8月，寧波銀行杭州分行因為兩項違規(guī)操作被浙江監(jiān)管局處以70萬元的罰款。這兩項違規(guī)操作分別是：理財經(jīng)理向客戶推介理財產(chǎn)品時未落實客戶適當性管理要求，向客戶銷售高于其風險承受能力的理財產(chǎn)品；向不符合合格投資者認定標準的投資者銷售資管產(chǎn)品。
不足三個月，寧波銀行就再次因違規(guī)行為遭受行政處罰。國家金融監(jiān)督管理總局寧波監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息公開表顯示，寧波銀行因存在“異地非持牌機構整改不到位”“信貸業(yè)務管理不到位”“異地客戶識別機制不健全”等違法違規(guī)行為，被處以罰款120萬元。此外，該行遠程銀行中心時任總經(jīng)理薛成峰、明州支行時任個人信貸和信用卡部信貸經(jīng)理胡家駿分別被處以警告處罰。
其實，從2021年以來，寧波銀行短板就逐漸顯露，成了罰單榜上的“?？汀?。
而在第三方黑貓投訴平臺上，目前涉及“寧波銀行”的相關投訴超過2300條，指控內(nèi)容主要包括虛假宣傳、私自扣費、暴力催收、誘導分期、信息泄露、利息高等情況。反觀北京銀行、江蘇銀行和上海銀行等其他“城商行優(yōu)等生”，累計投訴只有幾百條。
此外，寧波銀行在監(jiān)管合規(guī)與消費者層面也面臨著巨大的壓力。
公開披露的年度報告數(shù)據(jù)，從2021到2023年期間，寧波銀行收到監(jiān)管轉(zhuǎn)辦投訴量呈現(xiàn)逐年攀升態(tài)勢，分別達1071件、1244件和1370件。其中，寧波銀行被投訴最多的是貸款業(yè)務與信用卡業(yè)務，分別占比50%左右及20%左右。
因為各種投訴、監(jiān)管不合規(guī)處罰帶來的經(jīng)營風險，都讓寧波銀行的發(fā)展之路充滿了各種不確定性。
結語
寧波銀行，這位曾以高增長姿態(tài)傲視城商行的“優(yōu)等生”，如今正站在轉(zhuǎn)型的十字路口。盡管其總資產(chǎn)突破3萬億大關的亮眼成績彰顯規(guī)模實力，但業(yè)績增速的持續(xù)放緩與投訴糾紛的頻發(fā)，暴露出其發(fā)展模式本身就存在短板。
在市場的質(zhì)疑聲背后，是銀行業(yè)整體承壓背景下，城商行不如業(yè)績穩(wěn)定的國有大行更受市場青睞的現(xiàn)實。
對于寧波銀行而言，盡管個人信貸業(yè)務能有效拉動業(yè)績增長，但同時也埋下了諸多風險隱患。如何在保持業(yè)績持續(xù)增長的同時，避免被短期利潤裹挾而偏離長期發(fā)展目標，已成為該行實現(xiàn)成功突圍的關鍵。
