撰文 | 張 ?宇
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
華泰保險(xiǎn)正置身于風(fēng)波迭起之境。
一邊是華泰保險(xiǎn)子公司華泰資管因涉及一起規(guī)模龐大的“老鼠倉”交易而被推至輿論的風(fēng)口浪尖。據(jù)悉，華泰資管投資經(jīng)理劉建義利用未公開投資信息，持續(xù)進(jìn)行了長達(dá)兩年半的趨同交易，合計(jì)趨同成交金額達(dá)33億元。2025年1月，遼寧監(jiān)管局沒收劉建義違法所得2077萬元，處以4355萬元罰款，并處以10年證券市場禁入的嚴(yán)厲處罰。
另一邊是同為華泰保險(xiǎn)子公司的華泰人壽面臨退保金額大幅上升及預(yù)收保費(fèi)持續(xù)下滑的尷尬局面，導(dǎo)致可持續(xù)性發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
華泰資管、華泰人壽兩家子公司陸續(xù)陷入困境，不僅折射出華泰保險(xiǎn)深層次的治理缺陷，更暴露出其在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型層面的系統(tǒng)性危機(jī)。當(dāng)前，華泰保險(xiǎn)正處于一個(gè)至關(guān)重要的轉(zhuǎn)折時(shí)期，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但如果能夠?qū)嵤┯行У母母锎胧?，或有望逆?shì)突圍，否則將永遠(yuǎn)錯(cuò)失中國保險(xiǎn)市場轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史機(jī)遇。
一、壽險(xiǎn)深陷虧損
在華泰保險(xiǎn)的戰(zhàn)略框架中，華泰人壽被定位為“做大做強(qiáng)”的核心板塊，同時(shí)也是壽險(xiǎn)+財(cái)險(xiǎn)+資管“三駕馬車”格局的核心載體，其業(yè)務(wù)表現(xiàn)直接影響了華泰保險(xiǎn)的盈利能力與市場競爭力。
盡管擁有深厚的行業(yè)積淀和強(qiáng)大的外資股東背景，但華泰人壽的表現(xiàn)卻令人擔(dān)憂。
2024年，華泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為92.93億元?，同比增長27.1%?，其中，2024年前三個(gè)季度的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為32.35億元、25.83億元和20.99億元，呈現(xiàn)逐步下滑態(tài)勢(shì)。?同時(shí)，2024年華泰人壽的凈利潤為3757.25萬元，值得一提的是，其2024年前三季度的凈利潤高達(dá)-7.54億元，也就是說，華泰人壽在2024年第四季度扭轉(zhuǎn)了虧損局面。
在此之前，華泰人壽從2022年開始便深陷虧損泥潭，并且凈利潤存在大幅波動(dòng)的現(xiàn)象。
根據(jù)償付能力報(bào)告，2019年到2023年，華泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為61.82億元、62.46億元、64.74億元、71.12億元、73.12億元，增速持續(xù)放緩。相比之下，華泰人壽的凈利潤卻面臨窘境。2019年，華泰人壽的凈利潤達(dá)到5.06億元的峰值后便一路下滑，2020年至2023年，其凈利潤分別為4.12億元、2.82億元、-2.25億元、-8.93億元。
凈利潤難言樂觀，原因主要指向了兩個(gè)方面：一是華泰人壽預(yù)收保費(fèi)持續(xù)下滑，Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2023年及2024年上半年，華泰人壽的預(yù)收保費(fèi)分別為0.6億元、1.82億元、1.29億元、1.37億元、0.02億元和0.05億元；二是華泰人壽的退保金居高不下。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2023年，華泰人壽的退保金分別為3.10億元、3.46億元、4.99億元、5.08億元、6.5億元，呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢(shì)。根據(jù)2024年四季度償付能力報(bào)告，僅“華泰人壽財(cái)富金賬戶年金保險(xiǎn)（萬能型）”一款產(chǎn)品的退保金額就已達(dá)6.07億，2024年累計(jì)退保金額規(guī)模前三的產(chǎn)品合計(jì)退保金額高達(dá)7.72億元，顯然，華泰人壽的退保金規(guī)模仍在持續(xù)增長。
事實(shí)上，華泰人壽之所以在2024年扭虧為盈，原因并非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)回暖，而是投資收益顯著增加推動(dòng)了凈利潤大增。
根據(jù)償付報(bào)告顯示，2024年第三季度，華泰人壽的投資收益率為0.68%；綜合投資收益率為1.97%，而2024年前三季度，其投資收益率為2.06%，綜合投資收益率為9.16%。到了2024年第四季度，華泰人壽的投資收益率提升至1.67%，綜合投資收益率提升至3.29%，帶動(dòng)了2024年的投資收益率至3.91%，綜合投資收益率至12.73%。
可見，華泰人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的困境仍然沒有消失，其業(yè)績?cè)鲩L基礎(chǔ)并不牢固，畢竟資本市場的波動(dòng)性能推動(dòng)業(yè)績回暖，也能成為絆腳石。
二、頻繁進(jìn)行人事調(diào)整
面對(duì)重重壓力，華泰保險(xiǎn)試圖通過人事調(diào)整來改變窘境。
2022年3月，華泰保險(xiǎn)原董事長、創(chuàng)始人王梓木宣布因年齡原因辭任，由擔(dān)任總經(jīng)理職位長達(dá)十余年的趙明浩接棒，擔(dān)任董事長職務(wù)。趙明浩同時(shí)還兼任著華泰資管董事長。
2022年9月，華泰保險(xiǎn)副總經(jīng)理李存強(qiáng)出任總經(jīng)理一職，主導(dǎo)華泰保險(xiǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，然而在2024年3月，李存強(qiáng)卻因“個(gè)人原因”突然卸任，副總經(jīng)理叢雪松接替李存強(qiáng)為臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職務(wù)。
2024年12月，原平安國際智慧城市聯(lián)席總經(jīng)理胡瑋出任華泰保險(xiǎn)總經(jīng)理，填補(bǔ)了李存強(qiáng)卸任后的空缺。胡瑋曾負(fù)責(zé)平安集團(tuán)的IT基礎(chǔ)架構(gòu)，開發(fā)，運(yùn)營，科技創(chuàng)新工作，主導(dǎo)了平安集團(tuán)大數(shù)據(jù)平臺(tái)、人工智能、區(qū)塊鏈、平安云、辦公云的創(chuàng)新建設(shè)和運(yùn)營，其技術(shù)背景有望彌補(bǔ)華泰保險(xiǎn)在數(shù)字化領(lǐng)域的短板，推動(dòng)精準(zhǔn)營銷、動(dòng)態(tài)定價(jià)、智能客服等環(huán)節(jié)的科技應(yīng)用。
作為華泰保險(xiǎn)的子公司，華泰人壽的管理層同樣頻繁出現(xiàn)動(dòng)蕩。
原華泰人壽總經(jīng)理劉占國自2022年7月卸任后，副總經(jīng)理李平坤被任命為臨時(shí)負(fù)責(zé)人。但三個(gè)月后，副總經(jīng)理李林又被任命為臨時(shí)負(fù)責(zé)人。直到2024年2月，友邦保險(xiǎn)前高管鄭少瑋出任華泰人壽臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職權(quán)，不過鄭少瑋并未晉升為總經(jīng)理，而是被任命為資深副總經(jīng)理，導(dǎo)致華泰人壽總經(jīng)理一職依然缺位。
與此同時(shí)，華泰人壽董事長也發(fā)生了重大變更。2024年8月，華泰人壽發(fā)布公告宣布，李存強(qiáng)不再擔(dān)任華泰人壽董事長職務(wù)，此后該職務(wù)由現(xiàn)任華泰保險(xiǎn)副董事長、安達(dá)保險(xiǎn)董事長張蓓接任。
2024年8月，華泰人壽推出了“1+2+3”新戰(zhàn)略，包括菁英營銷員3.0、康養(yǎng)3.0、數(shù)字化3.0等內(nèi)容，旨在重塑未來增長點(diǎn)。然而該戰(zhàn)略在實(shí)施過程中遭遇了重重困難，成效始終沒能顯現(xiàn)。如何有效落地新戰(zhàn)略并且的成效，對(duì)于張蓓而言是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。
華泰保險(xiǎn)及旗下子公司經(jīng)歷了頻繁的人事調(diào)整，既反映了戰(zhàn)略布局的變化，也體現(xiàn)出了對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型的深層需求，但在內(nèi)卷加劇與監(jiān)管收緊的雙重?cái)D壓之下，華泰保險(xiǎn)能否真正破解增長難題，以及新管理層如何帶領(lǐng)華泰保險(xiǎn)走出困境，都還是未知數(shù)。
三、合規(guī)意識(shí)淡薄
華泰保險(xiǎn)及旗下子公司的合規(guī)問題始終不容樂觀。
2025年4月，華泰保險(xiǎn)子公司華泰財(cái)險(xiǎn)廣東省分公司因虛列服務(wù)費(fèi)、虛列印刷費(fèi)、未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的條款費(fèi)率被罰款合計(jì)75萬元。同時(shí)，銷售管理部部門副經(jīng)理、機(jī)構(gòu)運(yùn)營管理部部門副經(jīng)理、經(jīng)理成婉貞、EA業(yè)務(wù)部部門副經(jīng)理袁永海、公用事業(yè)業(yè)務(wù)部銷售總監(jiān)、部門負(fù)責(zé)人虞小塘等在內(nèi)的多位高管也遭到了不同程度的處罰。
事實(shí)上，華泰財(cái)險(xiǎn)屢屢因合規(guī)問題而被監(jiān)管部門處罰，比如2024年12月，華泰財(cái)險(xiǎn)漢中中心支公司因虛列專屬代理門店服務(wù)費(fèi)被罰款14萬元，副總經(jīng)理張煒被警告并罰款1萬元；同樣是12月，華泰財(cái)險(xiǎn)江門中心支公司因虛列費(fèi)用被罰款35萬元，總經(jīng)理李鳳蘭被警告并處罰款7萬元。
華泰人壽多次受到監(jiān)管處罰。2024年4月，華泰人壽營口中心支公司因內(nèi)控管理不嚴(yán)格被罰款14萬元1萬元；華泰人壽宿遷中心支公司因未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款被罰款14萬元，總經(jīng)理趙曙光被給予警告并處罰款2萬元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年華泰保險(xiǎn)及子公司累計(jì)收到11張罰單，處罰原因涉及虛列費(fèi)用、條款違規(guī)、執(zhí)業(yè)登記疏漏等多項(xiàng)問題。罰單不僅數(shù)量眾多而且涉及問題廣泛，反映出華泰保險(xiǎn)在合規(guī)管理方面存在嚴(yán)重的不足。
此外，在消費(fèi)者投訴平臺(tái)黑貓投訴上，華泰保險(xiǎn)及子公司收到了眾多消費(fèi)者的投訴，投訴原因主要集中在理賠困難、客服處理不當(dāng)、亂扣費(fèi)、虛假宣傳、誘導(dǎo)購買等方面。一定程度上反映了其在業(yè)務(wù)運(yùn)營中存在對(duì)理賠流程管理不善、客服服務(wù)質(zhì)量不佳以及費(fèi)用核算不規(guī)范等問題。
種種跡象表明，華泰保險(xiǎn)在合規(guī)文化建設(shè)和內(nèi)部管控方面存在系統(tǒng)性缺陷，未能建立起有效的合規(guī)管理體系，對(duì)分支機(jī)構(gòu)和員工的行為也缺乏有效約束和監(jiān)督。未來，新管理層如何治理合規(guī)問題，以及又會(huì)帶領(lǐng)華泰保險(xiǎn)駛向何方，仍不得而知。
