撰文 | 宋 ?歌
編輯 | 楊博丞
題圖 | 豆包AI
在城商行陣營(yíng)中，寧波銀行曾以“優(yōu)等生”姿態(tài)長(zhǎng)期領(lǐng)跑，憑借差異化戰(zhàn)略和零售業(yè)務(wù)布局，一度被冠以“小招行”美譽(yù)。
最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行總資產(chǎn)31251.66億元，較上年末增長(zhǎng)15.25%，也是首家躋身“3萬(wàn)億俱樂(lè)部”的城商行。
不過(guò)，表面繁榮下，寧波銀行卻并不被資本市場(chǎng)待見(jiàn)。自2022年以來(lái)，寧波銀行在二級(jí)市場(chǎng)就處于震蕩下行期。截至2025年3月21日，其股價(jià)徘徊于25.99元，較歷史高點(diǎn)42.03元的股價(jià)腰斬，市值蒸發(fā)超千億。
盡管寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模在持續(xù)增長(zhǎng)，但其核心業(yè)績(jī)指標(biāo)增長(zhǎng)明顯放緩，被寄予厚望的零售業(yè)務(wù)正在拖后腿，還存在投訴多、監(jiān)管罰單不斷增長(zhǎng)問(wèn)題，讓人對(duì)寧波銀行的前景產(chǎn)生憂慮。作為曾經(jīng)的“優(yōu)等生”，寧波銀行能否在3萬(wàn)億體量上重構(gòu)增長(zhǎng)邏輯，已成為市場(chǎng)拷問(wèn)的焦點(diǎn)。
一、業(yè)績(jī)陷入停滯期
寧波銀行成立于1997年，是由寧波市原來(lái)的17 家城市信用合作社合并組成的。在成立初期，其實(shí)寧波銀行的歷史包袱很重，虧損高達(dá)16億元，不良貸款率也超過(guò)40%。
當(dāng)時(shí)寧波銀行并沒(méi)有深耕大企業(yè)市場(chǎng)，反而專注于地方經(jīng)濟(jì)，并不斷在長(zhǎng)三角地區(qū)擴(kuò)大疆土，主要為寧波及周邊區(qū)域的中小企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)，
看似寧波銀行盯著的是蒼蠅腿上的肉，實(shí)際上卻讓其避開(kāi)市場(chǎng)的“紅海競(jìng)爭(zhēng)”，并在“藍(lán)海市場(chǎng)”中找到自己的發(fā)展戰(zhàn)略并形成獨(dú)具一格的服務(wù)特色。
短短幾年時(shí)間，寧波銀行就甩掉了歷史不良的包袱，并高效完成了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、公開(kāi)上市和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的三大發(fā)展戰(zhàn)略。
此后，寧波銀行通過(guò)地域布局和抓住零售業(yè)務(wù)的風(fēng)口，迎來(lái)了業(yè)績(jī)與股價(jià)齊飛得高光時(shí)刻，成為城商行中的“優(yōu)等生”。
最新財(cái)報(bào)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入666億元，同比增長(zhǎng)8.2%，歸母凈利潤(rùn)271億元，同比增長(zhǎng)6.23%。其中，貸款總額增長(zhǎng)17.8%至1.48萬(wàn)億，存款增長(zhǎng)17.2%至1.84萬(wàn)億，增速均位列上市銀行前列。
可以看出，2024年，寧波銀行又交出了營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)的“成績(jī)單”。但值得注意的是，其實(shí)這兩個(gè)核心指標(biāo)的增速卻早已都處于放緩狀態(tài)。
2024年寧波銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.59%，較上年同期縮減1.49個(gè)百分點(diǎn)，也是該行最近幾年來(lái)最差的數(shù)據(jù)。
事實(shí)上，寧波銀行業(yè)績(jī)陷入停滯期并非偶然，早就有征兆顯示。
財(cái)報(bào)顯示，從2021年到2023年，寧波銀行營(yíng)業(yè)收入從527.74億元逐年遞增至615.85億元，但同比增速由28.37%大幅收窄至6.4%，顯然營(yíng)收增速明顯放緩，增長(zhǎng)顯現(xiàn)疲態(tài)。同期凈利潤(rùn)雖從195.46億元攀升至255.35億元，其增長(zhǎng)率則從29.87%的高位降到了10.66%，臨近個(gè)位數(shù)水平。
短短3年時(shí)間里，寧波銀行無(wú)論營(yíng)收還是凈利潤(rùn)增速都是一路下滑，其業(yè)績(jī)明顯已經(jīng)進(jìn)入增長(zhǎng)停滯期。
值得注意的是，這也是寧波銀行自上市以來(lái)，創(chuàng)下的增速“最差”成績(jī)單。
與此同時(shí)，寧波銀行的股價(jià)也很不樂(lè)觀，并不被資本市場(chǎng)看好。
自從去年9月之后，寧波股價(jià)就不斷下跌，從最高時(shí)的40多塊跌至最低18元，股價(jià)差不多等于腰斬。雖然之后在國(guó)家一系列政策刺激下，寧波銀行趁著利好趨勢(shì)實(shí)現(xiàn)回彈，但股價(jià)仍未突破30元。
二、爭(zhēng)議不斷的“個(gè)貸”
一直以來(lái)，與其他業(yè)務(wù)相比，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)由于門檻較低，且具有到賬快、利率高的優(yōu)勢(shì)，屬于銀行的高收益業(yè)務(wù)。
因此，當(dāng)多數(shù)銀行仍將經(jīng)營(yíng)重心置于對(duì)公業(yè)務(wù)時(shí)，寧波銀行實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)，通過(guò)向以消費(fèi)貸為主的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)傾斜，深耕個(gè)人信貸市場(chǎng)。
2023年時(shí)，寧波銀行對(duì)旗下浙江寧銀消費(fèi)金融股份有限公司進(jìn)行增資，進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人貸款業(yè)務(wù)規(guī)模。
與此同時(shí)，為了大力推銷個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，寧波銀行繼社群營(yíng)銷（短信+微信群）推廣后，甚至還在抖音直播間通過(guò)直播帶貨的方式推銷“寧來(lái)花”等貸款產(chǎn)品。
不過(guò)，個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)助力寧波銀行營(yíng)收利潤(rùn)“狂飆”過(guò)程中，也暗藏了不少隱患。
最近幾年，寧波銀行不良貸款金額逐年增加，貸款不良率直線上升。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，從2021年到2023年，寧波銀行不良貸款金額分別為66.19億元、78.46億元、94.99億元、
2024年9月末，寧波銀行不良貸款又創(chuàng)新高，不良貸款余額為110.65億元，較2023年年末增加15.66億元，增幅16.49%；其中次級(jí)類貸款余額19.57億元，較上年增幅為55.81%；可疑類貸款余額57.60億元，增幅為36.27%。
歸根結(jié)底，寧波銀行個(gè)人貸款不良情況并不樂(lè)觀。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，從2021年到2024年6月，寧波銀行的個(gè)人貸款不良率持續(xù)上漲，從1.24%上升到1.67%，且基本是整體不良率的2倍。
行業(yè)橫向?qū)Ρ蕊@示，寧波銀行個(gè)人消費(fèi)貸款不良率上升并非普遍現(xiàn)象。據(jù)《南方都市報(bào)》對(duì)13家上市銀行2023年相關(guān)數(shù)據(jù)的梳理，在披露個(gè)人消費(fèi)貸款不良率的8家銀行中，6家實(shí)現(xiàn)不良率下降，僅2家出現(xiàn)上升。值得注意的是，建設(shè)銀行該指標(biāo)低至0.86%，進(jìn)一步印證了寧波銀行不良貸款率高的事實(shí)。
由于不良貸款率太高，寧波銀行不得不多次通過(guò)甩賣不良貸款的方式來(lái)改善資產(chǎn)質(zhì)量。
前段時(shí)間，寧波銀行發(fā)布公告，要公開(kāi)轉(zhuǎn)讓信用卡風(fēng)險(xiǎn)債券本金2.75億元，涉及4692個(gè)債務(wù)人，預(yù)計(jì)3月中下旬將開(kāi)展公開(kāi)競(jìng)價(jià)。
事實(shí)上，早在去年10月，寧波銀行就曾以0.36折的優(yōu)惠力度甩賣了一批個(gè)人不良貸款，雖然本息總額高達(dá)5.74億元，但起拍價(jià)只有2038萬(wàn)元。
可以看出，寧波銀行的不良貸款壓力其實(shí)很重，甚至為了迅速降低不良貸款率進(jìn)行迅速甩賣。
三、頻繁違規(guī)被處罰，深陷合規(guī)質(zhì)疑
近年來(lái)，由于貸款不良率太高，寧波銀行頻繁因?yàn)閭€(gè)人貸款等問(wèn)題遭受違規(guī)處罰。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，光2024年，寧波銀行就收到6張監(jiān)管罰單，涉及信貸資金挪用、異地互聯(lián)網(wǎng)貸款違規(guī)等問(wèn)題，累計(jì)罰款570萬(wàn)元，暴露出其從基層到總行都存在嚴(yán)重的合規(guī)漏洞。
例如2024年8月，寧波銀行杭州分行因?yàn)閮身?xiàng)違規(guī)操作被浙江監(jiān)管局處以70萬(wàn)元的罰款。這兩項(xiàng)違規(guī)操作分別是：理財(cái)經(jīng)理向客戶推介理財(cái)產(chǎn)品時(shí)未落實(shí)客戶適當(dāng)性管理要求，向客戶銷售高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的理財(cái)產(chǎn)品；向不符合合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的投資者銷售資管產(chǎn)品。
不足三個(gè)月，寧波銀行就再次因違規(guī)行為遭受行政處罰。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局寧波監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息公開(kāi)表顯示，寧波銀行因存在“異地非持牌機(jī)構(gòu)整改不到位”“信貸業(yè)務(wù)管理不到位”“異地客戶識(shí)別機(jī)制不健全”等違法違規(guī)行為，被處以罰款120萬(wàn)元。此外，該行遠(yuǎn)程銀行中心時(shí)任總經(jīng)理薛成峰、明州支行時(shí)任個(gè)人信貸和信用卡部信貸經(jīng)理胡家駿分別被處以警告處罰。
其實(shí)，從2021年以來(lái)，寧波銀行短板就逐漸顯露，成了罰單榜上的“?？汀薄?/p>
而在第三方黑貓投訴平臺(tái)上，目前涉及“寧波銀行”的相關(guān)投訴超過(guò)2300條，指控內(nèi)容主要包括虛假宣傳、私自扣費(fèi)、暴力催收、誘導(dǎo)分期、信息泄露、利息高等情況。反觀北京銀行、江蘇銀行和上海銀行等其他“城商行優(yōu)等生”，累計(jì)投訴只有幾百條。
此外，寧波銀行在監(jiān)管合規(guī)與消費(fèi)者層面也面臨著巨大的壓力。
公開(kāi)披露的年度報(bào)告數(shù)據(jù)，從2021到2023年期間，寧波銀行收到監(jiān)管轉(zhuǎn)辦投訴量呈現(xiàn)逐年攀升態(tài)勢(shì)，分別達(dá)1071件、1244件和1370件。其中，寧波銀行被投訴最多的是貸款業(yè)務(wù)與信用卡業(yè)務(wù)，分別占比50%左右及20%左右。
因?yàn)楦鞣N投訴、監(jiān)管不合規(guī)處罰帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，都讓寧波銀行的發(fā)展之路充滿了各種不確定性。
結(jié)語(yǔ)
寧波銀行，這位曾以高增長(zhǎng)姿態(tài)傲視城商行的“優(yōu)等生”，如今正站在轉(zhuǎn)型的十字路口。盡管其總資產(chǎn)突破3萬(wàn)億大關(guān)的亮眼成績(jī)彰顯規(guī)模實(shí)力，但業(yè)績(jī)?cè)鏊俚某掷m(xù)放緩與投訴糾紛的頻發(fā)，暴露出其發(fā)展模式本身就存在短板。
在市場(chǎng)的質(zhì)疑聲背后，是銀行業(yè)整體承壓背景下，城商行不如業(yè)績(jī)穩(wěn)定的國(guó)有大行更受市場(chǎng)青睞的現(xiàn)實(shí)。
對(duì)于寧波銀行而言，盡管個(gè)人信貸業(yè)務(wù)能有效拉動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但同時(shí)也埋下了諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。如何在保持業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，避免被短期利潤(rùn)裹挾而偏離長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，已成為該行實(shí)現(xiàn)成功突圍的關(guān)鍵。
