撰文 | 曹雙濤
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
大模型發(fā)展至今，AI創(chuàng)投圈衍生兩種投資方向：
一是因AI大模型商業(yè)化面臨阻力，短期仍處在燒錢階段，以及由前微軟亞洲互聯(lián)網(wǎng)研究院副院長簡(jiǎn)仁賢創(chuàng)辦的竹間智能，在完成D輪融資且資方既有國資和知名機(jī)構(gòu)，擁有產(chǎn)業(yè)資源背景下。今年年初突然宣布停辦半年，更讓創(chuàng)投圈愈發(fā)謹(jǐn)慎。
圖源：天眼查
基于此，距離錢較近的AI應(yīng)用成為創(chuàng)投圈重點(diǎn)投資方向之一。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2024年Q1 AI行業(yè)應(yīng)用融資金額和投資事件數(shù)量分別為74.01億元和65起。
二是以“清華系創(chuàng)投公司”為代表的技術(shù)實(shí)力派，月之暗面、MiniMax、百川智能、智譜AI作為生成式AI時(shí)代的“新AI四小龍”，成為創(chuàng)投圈瘋搶的對(duì)象。
以月之暗面為例，去年10月，月之暗面Kimi智能助手可支持無損上下文長度最多為20萬漢字，是當(dāng)時(shí)大模型產(chǎn)品里所能支持的最長上下文輸入長度。今年3月，Kimi智能助手已支持200萬字超長無損上下文，該能力得以數(shù)量級(jí)提升。
AI技術(shù)走到國內(nèi)前沿，讓月之暗面繼今年2月創(chuàng)下國內(nèi)大模型單筆最大融資后，再次傳出斬獲融資的消息。
援引多家媒體報(bào)道，有接近月之暗面人士確認(rèn)，月之暗面正進(jìn)行新一輪融資，估值30億美元。新入局投資者包括騰訊、高榕創(chuàng)投等，騰訊方面對(duì)此不予置評(píng)。
圖源：天眼查
但本輪大模型投資中，騰訊算是最為激進(jìn)的廠商。截至今年4月底，投資87家公司的騰訊在中美14家科技巨頭中算是遙遙領(lǐng)先。這也說明騰訊面對(duì)游戲政策的不斷調(diào)整，想要通過AI構(gòu)建更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的決心。
圖源：IT桔子數(shù)據(jù)
資本的兩種方向投資，讓不少AI初創(chuàng)企業(yè)面臨融資難的同時(shí)，2024年行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入到周期性洗牌階段，逐漸形成馬太效應(yīng)。但即使受到資本青睞的月之暗面，如何在文生文上長期形成技術(shù)壁壘、如何應(yīng)對(duì)行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)，以及內(nèi)部創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的年輕化等問題的存在，月之暗面需時(shí)刻保持冷靜和理性。
一、Kimi VS Gemini VS GPT-4o，誰更強(qiáng)？
AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)顯示，4月Kimi訪問量月環(huán)比增長60.2%至2004萬，超過百度文心一言。訪問量激增的背后，一方面和月之暗面沿用互聯(lián)網(wǎng)燒錢換用戶的打法有關(guān)。相關(guān)媒體報(bào)道，目前月之暗面單日獲客成本約在20萬。
圖源：AI產(chǎn)品榜
另一方面，Kimi在部分能力的表現(xiàn)上已接近Gemin和GPT-4o。如我們將“請(qǐng)結(jié)合《甄嬛傳》劇情，以安陵容重生撰寫10集短視頻腳本，每集時(shí)長約在2～3分鐘，有故事情節(jié)，有沖突矛盾點(diǎn)，有觀眾喜歡看的宮斗劇情”這一指令同時(shí)給到Kimi、Gemini、GPT-4o。
三者給到的視頻腳本整體接近，幾乎都是以重生、爭(zhēng)寵、復(fù)仇為主線進(jìn)行故事推進(jìn)。且Kimi最后給到的安陵容開啟新的生活，也符合國人對(duì)影視作品主人公圓滿結(jié)局的追求。
圖源：基于Kimi、Gemini、GPT-4o整理
緊跟著我們?cè)儐柸齻€(gè)大模型一個(gè)哲學(xué)問題，如何理解道家中提到的情關(guān)，你覺得如何才能過情關(guān)，情關(guān)的本質(zhì)又是什么？三者的回答中均提到內(nèi)觀自省、觀照自我，這和道家提到的放下“我執(zhí)”，回歸“本我”思想基本一致。
圖源：基于Kimi、Gemini、GPT-4o整理
而在長文本分析上，Kimi的部分能力甚至趕超Gemini和GPT-4o。如我們讓Gemin、GPT-4o、Kimi針對(duì)科沃斯2023年財(cái)報(bào)和2024年Q1這兩份財(cái)報(bào)進(jìn)行分析，兩份財(cái)報(bào)內(nèi)容累計(jì)20頁。
Kimi除指出GPT-4o、Gemini均指出的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)問題、研發(fā)投入比問題、現(xiàn)金流問題外，也關(guān)注到科沃斯的股東結(jié)構(gòu)變動(dòng)、非經(jīng)常性損益帶來的負(fù)面影響等問題。
圖源：基于Kimi、Gemini、GPT-4o整理
Gemini在回答該問題上，出現(xiàn)兩處失誤。一是科沃斯2024年Q1凈利潤下降，被Gemini解讀為凈利潤大幅度上漲、盈利能力驚人。二是科沃斯旗下品牌添可是洗地機(jī)，并非洗衣機(jī)。
圖源：Gemini官網(wǎng)
GPT-4o在回答研發(fā)投入增加時(shí)，僅指出研發(fā)投入可能會(huì)增加成本壓力，但忽略極其重要的研發(fā)投產(chǎn)比問題。且Gemini提到的科沃斯對(duì)單一市場(chǎng)依賴問題，也沒有指出。
圖源：GPT-4o官網(wǎng)
但相較于Gemini和GPT-4o，Kimi在短文本上存在著場(chǎng)景相對(duì)單一的問題。如我們選取網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上一張竹子圖片，并要求Kimi識(shí)別圖片并生成對(duì)應(yīng)的文章。但因這張圖片中沒有任何文字，Kimi無法提取文字，指令也無法進(jìn)行。作為對(duì)比，Gemini在識(shí)別圖片為竹子后，快速完成文本創(chuàng)作。
圖源：Kimi官網(wǎng)
圖源：Gemini官網(wǎng)
同樣的情況也出現(xiàn)在圖片、文字、音頻的混合創(chuàng)作中。我們將“根據(jù)道家提到的情關(guān)進(jìn)行1000字的內(nèi)容創(chuàng)作，要求創(chuàng)作內(nèi)容包括圖片、音頻，內(nèi)容要能給讀者帶來啟發(fā)”這一指令同時(shí)給到三個(gè)大模型。
雖說Gemini給到的內(nèi)容將情關(guān)生成為情況，但Gemini已經(jīng)能做到混合創(chuàng)作。GPT-4o目前也不支持混合創(chuàng)作，但能根據(jù)內(nèi)容輸出對(duì)應(yīng)的圖片參考。
圖源：Gemini官網(wǎng)
圖源：GPT-4o官網(wǎng)
Kimi同樣也不支持混合創(chuàng)作，且似乎并沒有理解我們給到的指令，給出的是一個(gè)故事大綱。
圖源：Kimi官網(wǎng)
另外目前Gemimi PC端已能做到語音識(shí)別，但Kimi的語音助手僅支持移動(dòng)端，PC端暫不支持，這也不難看出Gemini在短文本輸出的綜合能力上已走到前列。
圖源：Gemini官網(wǎng)
為實(shí)現(xiàn)用戶留存以及對(duì)沖高獲客成本，一方面Kimi上線多款Kimi+大模型產(chǎn)品，涵蓋辦公提效、輔助寫作、社交娛樂、生活實(shí)用等不同領(lǐng)域。
圖源：Kimi官網(wǎng)
另一方面，用戶在使用Kimi過程中，Kimi會(huì)提示用戶算力不足，引導(dǎo)用戶付費(fèi)。其價(jià)格從5.2元到399元不等，對(duì)應(yīng)時(shí)長也有所不同，如Kimi的399元對(duì)應(yīng)時(shí)長為365天，低于文心一言連續(xù)包年的588.8元。
圖源：Kimi官網(wǎng)
二、行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)來襲，Kimi如何應(yīng)對(duì)？
不斷探索商業(yè)化的月之暗面，短期需要應(yīng)對(duì)的是大模型市場(chǎng)上正在興起的價(jià)格戰(zhàn)。繼字節(jié)在2024春季火山引擎Force原動(dòng)力大會(huì)上率先打響行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)后，阿里和百度迅速跟進(jìn)。
阿里云將Qwen-Long模型的API輸入價(jià)格從原來的0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，降幅達(dá)到97%。這意味著1塊錢可以買200萬tokens，相當(dāng)于5本《新華字典》的文字量。百度智能云更是將百度文心大模型的兩款主力模型ENIRE Speed、ENIRE Lite全面免費(fèi)。
圖源：阿里云官網(wǎng)
雖說TOB端TOC端更看重大模型的輸出結(jié)果和質(zhì)量，和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代因服務(wù)同質(zhì)化催生的價(jià)格戰(zhàn)有著本質(zhì)區(qū)別。但當(dāng)廠商的內(nèi)容輸出質(zhì)量差別不大時(shí)，TOC端和TOB端又會(huì)作何抉擇呢？
5月份大廠的價(jià)格戰(zhàn)只是開端，價(jià)格力是SaaS企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)客戶留存和續(xù)費(fèi)的關(guān)鍵，這就意味著后續(xù)大模型的價(jià)格戰(zhàn)只會(huì)愈發(fā)慘烈。
且畢竟盡快實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，才能幫助互聯(lián)網(wǎng)大廠對(duì)沖前期大模型的高成本。面對(duì)當(dāng)前以及未來行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)，Kimi在價(jià)格戰(zhàn)和高獲客成本上，又要如何動(dòng)態(tài)平衡呢？
事實(shí)上，Kimi主打的文生文場(chǎng)景想要探索出清晰的盈利方向，可能需要很長時(shí)間。除國內(nèi)TOC端缺乏付費(fèi)習(xí)慣，電商平臺(tái)上Gemini和GPT-4o低價(jià)會(huì)員對(duì)其分流外。
圖源：淘寶
這里不得不提到文生文重點(diǎn)的落地場(chǎng)景之一內(nèi)容分發(fā)，如果說Sora這種視頻類AI的落地方向是抖音、快手、優(yōu)愛騰這種短視頻和長視頻平臺(tái)。文生文的重點(diǎn)落地場(chǎng)景則是以頭條、百度為代表的內(nèi)容聚合平臺(tái)或小紅書種草平臺(tái)。
值得關(guān)注的是，目前內(nèi)容聚合平臺(tái)對(duì)由AI生成的文章進(jìn)行限流。來自河南省鄭州市某自媒體公司負(fù)責(zé)人張青告訴我們，從今年年初至今，公司運(yùn)營50個(gè)AI圖文賬號(hào)，先后發(fā)布幾萬篇AI生成的文章。測(cè)試下來發(fā)現(xiàn)，AI生成的文章最多只能提高賬號(hào)活躍度，對(duì)收益提高有限，50篇AI生成的文章能夠爆四五篇已是小概率中的小概率事件。
不僅概率極低，且因百度、字節(jié)的AI能力已經(jīng)走到國內(nèi)前沿，他們很容易識(shí)別創(chuàng)作者發(fā)布的文章到底是真人所寫，還是AI生成。若創(chuàng)作者經(jīng)常發(fā)布AI文章，基本會(huì)被封號(hào)，公司運(yùn)營的50個(gè)賬號(hào)先后被封20個(gè)。
基于此，他們也只能對(duì)AI生成的文章進(jìn)行二創(chuàng)甚至三創(chuàng)，這讓他們意識(shí)到AI雖能夠降本，但不一定能夠增效，現(xiàn)在公司也不愿意在AI大模型上投入太多費(fèi)用。
如張青所言，不管是短視頻還是圖文，平臺(tái)上用戶對(duì)內(nèi)容的要求素來都是兩極分化。用戶既需要精神垃圾，也需要大片視覺、陽春白雪、深度內(nèi)容。但無論哪種，內(nèi)容平臺(tái)從來都不是稀缺，而是嚴(yán)重過剩。
這就帶來一個(gè)問題，平臺(tái)為何不把流量給到重點(diǎn)業(yè)務(wù)，這還能幫助平臺(tái)帶動(dòng)營收增長，為何還要溢價(jià)招募大量AI內(nèi)容創(chuàng)作者呢？更甚至說，平臺(tái)自身的AI能力已經(jīng)走到國內(nèi)前沿，組建專門的AI內(nèi)容團(tuán)隊(duì)，豈不是成本更低？這很難說通，也不符合生意邏輯。
同理，社區(qū)作為小紅書作為值錢的部分，小紅書會(huì)允許平臺(tái)上大量的種草筆記全部都是AI生產(chǎn)的嗎？咪咕、掌閱等小說型平臺(tái)，會(huì)允許平臺(tái)上的大量小說都是由AI生成的嗎？
換言之，文生文對(duì)TOC端文字從業(yè)者來說，更像是一個(gè)輔助工具，真正想要靠文生文實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富自由、企業(yè)利潤增長，可能不太現(xiàn)實(shí)，這無形中也影響著TOC端和TOB端的付費(fèi)意愿。
三、缺錢的月之暗面，“年輕化”的團(tuán)隊(duì)
不管是長文本的訓(xùn)練本對(duì)資金要求極高，還是月之暗面想要在長文本上始終保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)?；蚴窃轮得鎽?yīng)對(duì)行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)，以及未來計(jì)劃朝著多模態(tài)能力發(fā)展，均對(duì)月之暗面的技術(shù)能力要求極高。
為保證技術(shù)不斷突破，月之暗面持續(xù)擴(kuò)大團(tuán)隊(duì)規(guī)模。據(jù)3月末市場(chǎng)流傳的一份調(diào)研紀(jì)要顯示，團(tuán)隊(duì)規(guī)模已擴(kuò)充到100—200人——其中技術(shù)（算法專家、系統(tǒng)專家、數(shù)據(jù)工程團(tuán)隊(duì)等）人員加起來120人左右，其余為Kimi App產(chǎn)品規(guī)劃（產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)）、ToB商業(yè)化團(tuán)隊(duì)。
但AI人才屬于國內(nèi)頂尖人才，想要和國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠搶人才，月之暗面自然需要拿出足夠的“誠意”，這對(duì)月之暗面的資金提出更高要求。
月之暗面CEO楊植麟在接受媒體采訪也表示，從創(chuàng)業(yè)的第一天開始，他便奔跑在爭(zhēng)分奪秒的“找錢”之中。我們2023年2月開始集中做第一輪融資。如果delay（延遲）到4月，基本沒機(jī)會(huì)了……在美國有一個(gè)晚上，我做了精確的計(jì)算。算完覺得至少要在幾個(gè)月內(nèi)拿到1億美元。
這或許也是月之暗面頻繁對(duì)外融資的原因，有月之暗面投資人指出：“月之暗面在談判中，已經(jīng)把一些苛刻條款逐一談掉了”，具體包括“做了AB股處理，使得團(tuán)隊(duì)保有絕對(duì)的決策權(quán)和控制權(quán)”等。但隨著后續(xù)資方增多，如何協(xié)調(diào)、穩(wěn)定各方利益，對(duì)月之暗面管理團(tuán)隊(duì)提出更高要求。
同時(shí)隨著月之暗面的技術(shù)團(tuán)隊(duì)不斷擴(kuò)充，如何對(duì)組織進(jìn)行高效管理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)人效最大化，也是需要月之暗面持續(xù)調(diào)整的方向。但90后的月之暗面CEO楊植麟在企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)可能有所欠缺，尤其是理工男出身的他，后續(xù)如何從“理工男”思維轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭粕彼季S，盡快退掉身上的“學(xué)生氣”，這可能是楊植麟本人需要努力的方向。
這一問題不僅僅是月之暗面需要面對(duì)的，而是整個(gè)清華系初創(chuàng)公司都存在的問題。年輕化的團(tuán)隊(duì)、頂尖的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、創(chuàng)始人和團(tuán)隊(duì)工作熱情較高，企業(yè)沒有大廠病，這是相較于大廠的優(yōu)勢(shì)。但和大廠相比劣勢(shì)也很明顯，如創(chuàng)始人企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和應(yīng)對(duì)商戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)不足，應(yīng)對(duì)企業(yè)人情世故上等方面有所欠缺等等。
結(jié)語：
不可否認(rèn)的是，按照當(dāng)前月之暗面頂配的AI技術(shù)團(tuán)隊(duì)，未來也將向國內(nèi)市場(chǎng)上推出更多差異化的大模型，或?qū)⒖s小中美兩國在AI大模型上的技術(shù)差距。
但成立一年，估值或?qū)⑦_(dá)到30億美元，大量資方涌入下，成為國內(nèi)獨(dú)角獸企業(yè)。外界眼中年輕有為，月之暗面高管團(tuán)隊(duì)卻需要時(shí)刻保持清醒的頭腦，才能制定出清晰的發(fā)展戰(zhàn)略。
畢竟，國產(chǎn)大模型這場(chǎng)長期拉鋸戰(zhàn)才剛剛拉開序幕，這場(chǎng)淘汰賽沒有哪家初創(chuàng)企業(yè)敢保證能走到最后，贏得最終勝利。
