DoNews1月23日消息，據(jù)IPO早知道消息，Amer Sports, Inc.（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“亞瑪芬體育”）于北京時(shí)間1月22日晚間向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）更新F-1文件，計(jì)劃于2024年2月1日正式以“AS”為股票代碼在紐約證券交易所掛牌上市。
亞瑪芬體育計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行1億股普通股，發(fā)行區(qū)間為每股16美元至18美元，承銷(xiāo)商另享有1500萬(wàn)股普通股的超額配售權(quán)。
這意味著，亞瑪芬體育至多通過(guò)本次IPO募集18億美元（不計(jì)“綠鞋機(jī)制”），若執(zhí)行“綠鞋機(jī)制”后的募集規(guī)模至多達(dá)20.7億美元。
其中，亞瑪芬體育現(xiàn)有股東安踏和Anamered Investments(Lululemon創(chuàng)始人Chip Wilson持有的投資公司)分別有意在本次IPO發(fā)行中認(rèn)購(gòu)2.2億美元，騰訊則有意在本次IPO發(fā)行中認(rèn)購(gòu)7000萬(wàn)美元。
值得一提的是，以上述募資規(guī)模計(jì)算，亞瑪芬體育在成為2024年第一家在美上市中國(guó)企業(yè)的同時(shí)，亦有望成為2024年最大美股IPO項(xiàng)目。
作為一家全球性運(yùn)動(dòng)戶(hù)外品牌集團(tuán)，亞瑪芬體育現(xiàn)旗下?lián)碛邪ㄊ甲骧B(niǎo)、薩洛蒙、威爾勝、阿托米克、壁克峰等品牌，涵蓋服裝、鞋類(lèi)、設(shè)備、防護(hù)裝備、配件等品類(lèi)。
在被收購(gòu)后，亞瑪芬體育對(duì)品牌組合完成了精簡(jiǎn)——2019年剝離了騎行品牌 Mavic、2021年剝離了健康器材品牌Precor、2022年剝離了智能手表品牌Suunto，以更專(zhuān)注于細(xì)分市場(chǎng)中具有巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)和巨大上升潛力的核心品牌。
截至2023年9月30日，亞瑪芬體育在全球24個(gè)國(guó)家擁有超330家自營(yíng)零售店。
其中，始祖鳥(niǎo)、薩洛蒙和威爾勝是亞瑪芬體育當(dāng)前最核心的三大品牌——截至2023年9月30日，始祖鳥(niǎo)在全球擁有138家自營(yíng)零售店、薩洛蒙在全球擁有114家自營(yíng)零售店、威爾勝在全球擁有9家自營(yíng)零售店。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，亞瑪芬體育的營(yíng)收分別為24.46億美元、30.67億美元和35.49億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為20.4%；毛利率分別為47.0%、49.1%和49.7%；調(diào)整后EBITDA分別為3.11億美元、4.17億美元和4.53億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為20.6%。
2023年前三季度，亞瑪芬體育的營(yíng)收同比增長(zhǎng)29.9%至30.53億美元，毛利率從2022年同期的49.4%增至52.2%，調(diào)整后EBITDA則從2022年同期的2.62億美元增加61.3%至4.22億美元。
值得注意的是，2019年，安踏聯(lián)合騰訊、方源資本、Anamered Investments(Lululemon創(chuàng)始人Chip Wilson持有的投資公司)等組成的財(cái)團(tuán)完成了對(duì)亞瑪芬體育的收購(gòu)。據(jù)「IPO早知道」獲悉，紅杉中國(guó)、眾為資本等亦于當(dāng)年成為了亞瑪芬體育的投資方。
自被安踏財(cái)團(tuán)完成收購(gòu)后，中國(guó)市場(chǎng)自然成為了亞瑪芬體育的重點(diǎn)市場(chǎng)——截至2023年9月30日，亞瑪芬體育在大中華區(qū)擁有63家始祖鳥(niǎo)自營(yíng)零售店，占全球總門(mén)店數(shù)的接近一半；擁有30家薩洛蒙自營(yíng)零售店和67家分銷(xiāo)店，遠(yuǎn)高于2019年的13家。
反映在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，2020年至2022年，亞瑪芬體育在大中華區(qū)的收入從2.02億美元以60.9%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增至5.24億美元，同期大中華區(qū)的收入占比則從8.3%提升至14.8%。
2023年前三季度，亞瑪芬體育在大中華區(qū)的收入同比增長(zhǎng)67.6%至5.93億美元，已超2022年全年在大中華區(qū)的營(yíng)收規(guī)模，收入占比則進(jìn)一步提升至19.4%。
從品牌劃分來(lái)看，亞瑪芬體育認(rèn)為始祖鳥(niǎo)是其在中國(guó)高速增長(zhǎng)的最主要驅(qū)動(dòng)因素——截至2023年9月30日，始祖鳥(niǎo)在大中華區(qū)擁有超170萬(wàn)會(huì)員，而2018年只有1.4萬(wàn)。
同時(shí)，得益于各品牌直接的協(xié)同效應(yīng)，其他品牌可減少不必要的重復(fù)成本。譬如，薩洛蒙2022年在大中華區(qū)的收入就較2021年增長(zhǎng)72%。
亞瑪芬體育指出，隨著更多零售店的推出以及在電商平臺(tái)的滲透率增加，其在大中華區(qū)的增長(zhǎng)空間仍然較大。
根據(jù)安踏1月23日晚間發(fā)布的最新公告，亞瑪芬體育2023年全年的營(yíng)收預(yù)計(jì)將介于43.53億美元至43.63億美元，同比增幅預(yù)計(jì)將介于22.7%至23.0%；調(diào)整后EBITDA則預(yù)計(jì)介于5.97億美元至6.07億美元，同比增幅預(yù)計(jì)將介于31.8%至34.0%。
