撰文：李里里
編輯：李信馬
題圖：嵐圖汽車(chē)
11月17日，嵐圖汽車(chē)宣布完成A輪引戰(zhàn)融資協(xié)議簽署和交割，融資額度近50億元，是中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)迄今規(guī)模最大的首輪融資。
嵐圖汽車(chē)的融資 圖片來(lái)源：天眼查
嵐圖汽車(chē)CFO沈軍對(duì)此表示：“本次A輪融資是嵐圖汽車(chē)首次對(duì)外融資，融資從領(lǐng)投方知名度、投資人類(lèi)型等方面實(shí)現(xiàn)了投資人結(jié)構(gòu)優(yōu)化?！?/p>
融資后嵐圖汽車(chē)市場(chǎng)估值達(dá)到近300億元，其中東風(fēng)集團(tuán)持股78.88%，A輪投資者持股12.37%，嵐圖員工持股平臺(tái)持股8.75%。?
嵐圖汽車(chē)是央企東風(fēng)集團(tuán)全力打造的高端新能源汽車(chē)品牌，是東風(fēng)集團(tuán)在電動(dòng)化與智能化方面轉(zhuǎn)型的公司，嵐圖品牌從2020年發(fā)布以來(lái)，在所有的技術(shù)領(lǐng)域都探索全棧自研，打造了ESSA原生智能電動(dòng)架構(gòu)、中央集中式SOA電子電氣架構(gòu)、琥珀云母電池、800V高壓平臺(tái)等技術(shù)，在新能源整車(chē)平臺(tái)、三電、智能化、車(chē)身技術(shù)等領(lǐng)域也都積累。?
嵐圖ESSA架構(gòu) 圖片來(lái)源：嵐圖汽車(chē)
嵐圖中央集中式SOA電子電氣架構(gòu) 圖片來(lái)源：嵐圖汽車(chē)
不到三年時(shí)間里，嵐風(fēng)汽車(chē)?yán)塾?jì)申請(qǐng)專(zhuān)利1771件，其中包括發(fā)明專(zhuān)利1450件，每年申報(bào)專(zhuān)利量達(dá)到近600件。?
此次融資，東風(fēng)集團(tuán)跟投了9億元，主要是希望嵐圖能夠承擔(dān)東風(fēng)公司品牌向上和探索自主品牌發(fā)展新模式的雙重使命。
關(guān)于融資的主要原因，嵐圖汽車(chē)CEO盧放表示：“一方面是想通過(guò)引戰(zhàn)賦能，在上下游產(chǎn)業(yè)鏈特別是三電、營(yíng)銷(xiāo)生態(tài)合作等方面形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同，并與投資人實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，來(lái)進(jìn)一步助推嵐圖業(yè)務(wù)快速發(fā)展；另一方面也是繼續(xù)落實(shí)‘雙百企業(yè)’混改的相關(guān)要求，完善公司治理結(jié)構(gòu)，放活體制機(jī)制，進(jìn)一步提升國(guó)有資本的保值增值、提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、并放大國(guó)有資本功能?！?/p>
嵐圖汽車(chē)CFO沈軍（左一）嵐圖汽車(chē)CEO盧放（左二） 圖片來(lái)源：嵐圖汽車(chē)?
此次融資，嵐圖汽車(chē)對(duì)投資者的定位是“戰(zhàn)略投資者”，投資者與嵐圖均有戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，特別是在體制機(jī)制改革、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)協(xié)同、綜合金融服務(wù)、三電供應(yīng)鏈等方面能夠?qū)崿F(xiàn)資源整合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)等。
據(jù)了解，嵐圖汽車(chē)A輪融資早于2021年12月就已啟動(dòng)，當(dāng)時(shí)項(xiàng)目曾收到超過(guò)一百多家市場(chǎng)化投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。面對(duì)這些投資者，嵐圖汽車(chē)堅(jiān)持選擇市場(chǎng)化程度高、戰(zhàn)略協(xié)同強(qiáng)、市場(chǎng)聲譽(yù)好、資金實(shí)力雄厚的投資者，并通過(guò)與潛在投資方進(jìn)行多輪談判后，最終才確定融資入圍者的范圍及規(guī)模。到今年8月1日，增資信息才于上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)披露，到9月13日正式掛牌，10月13日掛牌結(jié)束，到11月18日，嵐圖汽車(chē)宣布了已完成A輪引戰(zhàn)融資協(xié)議簽署與交割。?
本次投資由國(guó)企混改基金和中銀資產(chǎn)聯(lián)合領(lǐng)投，跟投方包括工銀投資、農(nóng)銀投資、交銀轅憬三家國(guó)有資本，武漢經(jīng)開(kāi)基金、湖北高質(zhì)量發(fā)展基金、中鑫高投三家地方國(guó)資，贛鋒鋰業(yè)、欣旺達(dá)兩家產(chǎn)業(yè)及民營(yíng)資本。盧放表示：“本輪投資方共10家，是具有國(guó)有資本、地方國(guó)資、產(chǎn)業(yè)及民營(yíng)資本的平衡多元投資結(jié)構(gòu)，能讓?shí)箞D在混合所有制及體制機(jī)制改革上取到重要推動(dòng)?！?
其中，國(guó)企混改基金是受?chē)?guó)務(wù)院國(guó)資委委托攜手多家央企公司，共同發(fā)起設(shè)立的國(guó)家級(jí)基金，總規(guī)模2000億元，首期募資為707億元；中銀資產(chǎn)是中國(guó)銀行在北京設(shè)立的全資子公司，注冊(cè)資金145億元，主要以降低企業(yè)杠桿率為己任。國(guó)企混改基金通過(guò)股權(quán)投資參與嵐圖汽車(chē)混改融資，將助力嵐圖汽車(chē)混合所有制改革，進(jìn)一步擴(kuò)大混改基金在新能源領(lǐng)域布局，同時(shí)，加深在國(guó)資新能源汽車(chē)自主品牌的布局，助力國(guó)企汽車(chē)品牌戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
投資方中的國(guó)有資本分別為：
- 工銀金融資產(chǎn)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“工銀投資”），是中國(guó)工商銀行在南京設(shè)立的全資子公司，為目前注冊(cè)資本金最大的商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)之一。
- 農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)銀投資”），是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的全資子公司，主要從事市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股及配套支持業(yè)務(wù)，是銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的國(guó)內(nèi)首批銀行系市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)之一。
- 東風(fēng)交銀轅憬汽車(chē)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金(武漢)合伙企業(yè)(有限合伙)（簡(jiǎn)稱(chēng)“交銀轅憬”），由交銀國(guó)際控股有限公司（3329.HK）、東風(fēng)資產(chǎn)管理有限公司共同運(yùn)作，并獲武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)政策與資金支持。?
投資方中的地方國(guó)資分別為：
- 武漢經(jīng)開(kāi)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢經(jīng)開(kāi)基金”）。?
- 湖北高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“湖北高質(zhì)量發(fā)展基金”）。
- 中鑫高投光谷同澤湖北產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱(chēng)“中鑫高投”）。?
投資方中的民營(yíng)企業(yè)，贛鋒鋰業(yè)的業(yè)務(wù)主要涉及到鋰礦資源開(kāi)采與提煉加工、電池制造回收全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)與儲(chǔ)能等領(lǐng)域。欣旺達(dá)以鋰電池電芯及模組研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，并于2008年開(kāi)始正式布局電動(dòng)汽車(chē)電池業(yè)務(wù)，以電動(dòng)汽車(chē)電池系統(tǒng)（電芯、模組、BMS和PACK）為產(chǎn)品核心，上游延伸到礦產(chǎn)原材料、電芯正負(fù)極材料等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，下游延伸至電動(dòng)汽車(chē)、儲(chǔ)能電站、動(dòng)力電池梯次利用等產(chǎn)業(yè)。
民營(yíng)資本的進(jìn)入，一方面將在三電供應(yīng)鏈、新能源技術(shù)等方面賦能嵐圖品牌；另一方面，相對(duì)來(lái)講，民企在機(jī)制體制方面更為靈活，國(guó)企在資本實(shí)力、品牌號(hào)召力、進(jìn)入一些領(lǐng)域突破障礙方面相對(duì)來(lái)講更有優(yōu)勢(shì)，民營(yíng)資本進(jìn)入央企，可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，通過(guò)國(guó)企混改實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本和民營(yíng)資本共同做強(qiáng)做優(yōu)做大。
對(duì)于本輪融資的資金動(dòng)向，沈軍表示：“本輪融資資金將用于支撐嵐圖技術(shù)研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)投入、數(shù)字化體系建設(shè)、生產(chǎn)能力建設(shè)等與嵐圖主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及拓展相關(guān)的事宜，預(yù)計(jì)其中40%以上的費(fèi)用將用于技術(shù)研發(fā)?！?
據(jù)了解，目前嵐圖汽車(chē)的研發(fā)人員占比已經(jīng)達(dá)到38%。“嵐圖A輪融資的成功對(duì)嵐圖發(fā)展將會(huì)產(chǎn)生非常重要的作用，接下來(lái)嵐圖還會(huì)布局更多細(xì)分市場(chǎng)，提升核心技術(shù)研發(fā)能力，加快營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，在出海挪威的基礎(chǔ)上出海更多國(guó)家，為更多用戶(hù)提供領(lǐng)先可靠、靈活多樣的豪華智慧電動(dòng)汽車(chē)解決方案?！北R放補(bǔ)充道。
嵐圖FREE出海挪威 圖片來(lái)源：嵐圖汽車(chē)?
自2021年8月以來(lái)，在受到了疫情、原材料價(jià)格上漲、芯片供應(yīng)緊張等不利外部因素的影響的情況下，嵐圖汽車(chē)?yán)塾?jì)交付超過(guò)2萬(wàn)輛。截至今年10月31日，嵐圖汽車(chē)已在全國(guó)開(kāi)設(shè)168家門(mén)店，其中包括嵐圖空間125家，嵐圖交付服務(wù)中心43家，銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)85座城市。盧放表示，隨著嵐圖車(chē)型產(chǎn)品的進(jìn)一步完善和銷(xiāo)售渠道拓展，未來(lái)銷(xiāo)量將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。
本輪融資后，在品牌層面，嵐圖將堅(jiān)持高端新能源汽車(chē)品牌定位，并與國(guó)外豪華品牌競(jìng)爭(zhēng)。在產(chǎn)品方面，嵐圖將繼續(xù)堅(jiān)持一年一款新車(chē)的戰(zhàn)略布局，并在SUV、MPV、轎車(chē)領(lǐng)域布局更多的細(xì)分市場(chǎng)，滿足差異化用戶(hù)需求。在技術(shù)方面，嵐圖汽車(chē)將繼續(xù)使用“ESSA原生智能電動(dòng)架構(gòu)”與“中央集中式SOA電子電氣架構(gòu)”技術(shù)，并同時(shí)布局固態(tài)電池、氫動(dòng)力、L4級(jí)別以上的自動(dòng)駕駛等相關(guān)技術(shù)。在國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓方面，首批出海挪威的嵐圖FREE本月底將交付給挪威用戶(hù)，2023年起，嵐圖夢(mèng)想家也將正式投放歐洲市場(chǎng)，未來(lái)，嵐圖汽車(chē)還將進(jìn)軍瑞典、荷蘭、丹麥、以色列4國(guó)的市場(chǎng)。?
對(duì)于是否考慮繼續(xù)融資和上市，沈軍表示：“下一步，嵐圖將在本輪成功融資的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際發(fā)展需要及市場(chǎng)情況，擇機(jī)繼續(xù)開(kāi)展后續(xù)輪次融資工作；同時(shí)，嵐圖也將綜合市場(chǎng)及監(jiān)管政策情況，考慮后續(xù)IPO計(jì)劃。具體資本運(yùn)作計(jì)劃請(qǐng)以嵐圖后續(xù)公告為準(zhǔn)。 ”
