作為中國消費金融及中小微企業(yè)貸款領(lǐng)域的頭部機構(gòu)，平安普惠早期依托母公司資源支持，憑借“高利率覆蓋高風(fēng)險”的業(yè)務(wù)模式實現(xiàn)了快速擴張。
經(jīng)過多年發(fā)展，平安普惠業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)突破，覆蓋全國300余城，線上搭建超7000人7×24小時專業(yè)咨詢團(tuán)隊，累計服務(wù)超1100萬客戶，促成貸款投放超1000億元，充分彰顯了強勁的市場競爭力與品牌影響力。
然而，在亮眼業(yè)績的另一面，“暴力催收”、“騙子公司”的質(zhì)疑聲始終未消。隨著消費金融行業(yè)向更合規(guī)、更科技、更可持續(xù)地精耕細(xì)作階段邁進(jìn)，平安普惠亟需思考如何在轉(zhuǎn)型浪潮中找準(zhǔn)定位。
撕不掉的負(fù)面標(biāo)簽
在普惠金融政策利好的背景下，平安普惠曾以“服務(wù)小微、扶持個體”為核心宣傳方向，面向小微企業(yè)主、個體工商戶及普通工薪群體推出借款服務(wù)。然而，其頻發(fā)的違規(guī)收費操作不僅將其推入輿論漩渦，更引發(fā)外界對業(yè)務(wù)合規(guī)性的集中追問。
在黑貓投訴平臺上，針對平安普惠的投訴量居高不下。截至2025年9月3日，針對平安普惠的投訴累計45862條，其中近30天新增投訴281條，已完成量234條，涉及變相高利貸、違規(guī)捆綁銷售、暴力催收等諸多負(fù)面行為。
其一，平安普惠被指以低利率為噱頭招攬客戶，違規(guī)疊加收取高額保險費、擔(dān)保費、服務(wù)費及管理費，最終推高客戶實際承擔(dān)的綜合年化利率至顯著高位。
例如，某位網(wǎng)友表示：我于2020年3月24日在平安普惠借款12萬分36期于2023年前還清，服務(wù)費、擔(dān)保費、保險費加起來年利率35.89%，已超出法律法規(guī)。并且平安普惠工作人員沒有具體說明擔(dān)保費、服務(wù)費、保險費等情況。
其二，平安普惠被吐槽頻繁采取暴力催收手段，當(dāng)借款人因各種原因無力還款，就會電話轟炸、曝光通訊錄甚至上門催討。
例如，某位網(wǎng)友表示：平安普惠第三方催收，給身邊人透漏欠款事項，而且還給單位群發(fā)信息，態(tài)度惡劣，之前在協(xié)商還款的時候，也是在協(xié)商期內(nèi)，將個人信息泄漏他人，對本人生活工作造成嚴(yán)重影響，另外多次投訴，依然不能很好解決。
當(dāng)然，平安普惠因暴力催收引發(fā)的投訴絕非孤立事件，馬上消費、宜享花等消費金融平臺同樣身處投訴高發(fā)行列。黑貓平臺上（9月3日），關(guān)于馬上消費的投訴有145294條，關(guān)于宜享花的投訴有28259條。
對平安普惠而言，捆綁銷售、暴力催收等行為雖能在短期內(nèi)獲取超額收益，但這種以犧牲消費者權(quán)益為代價的運營模式，已與金融行業(yè)推崇的透明化、合規(guī)化發(fā)展理念背道而馳，會持續(xù)侵蝕平臺品牌信譽。
群雄逐鹿“合規(guī)化”與“數(shù)字化”
隨著數(shù)字化技術(shù)不斷發(fā)展，科技創(chuàng)新成為消費金融行業(yè)核心競爭力。
與此同時，當(dāng)前消費金融市場的競爭格局，已非昔日傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間的較量，而是演變?yōu)橐粓鲇摄y行、持牌消金公司、科技平臺三大勢力主導(dǎo)的“三國殺”，每一方都憑借其獨特優(yōu)勢，蠶食著平安普惠的市場。
一是，“國家隊”的降維打擊，它們依托絕對低廉的資金成本、前沿的金融科技和強大的品牌信譽，兇猛地收復(fù)失地，直接擠壓了平安普惠的利率空間和優(yōu)質(zhì)客群。
這些年，網(wǎng)商銀行、微眾銀行以及各大銀行紛紛成立的“普惠金融部”，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，將曾經(jīng)“不敢貸、不愿貸”的長尾客戶納入服務(wù)范圍，實現(xiàn)了規(guī)模的增長。以微眾銀行為例，2024年，微眾銀行的貸款和墊款總額為4359.76億元，同比增長5.18%。
二是，“專業(yè)隊”的靈活進(jìn)擊，它們既有金融牌照的合法性，又具備比銀行更靈活的機制，產(chǎn)品迭代快、風(fēng)控模型精準(zhǔn)，對細(xì)分市場的滲透力極強，是平安普惠強而有力對手。
以馬上消費為例，其憑借技術(shù)優(yōu)勢和市場洞察力已構(gòu)建起較強的競爭壁壘。財報數(shù)據(jù)顯示，馬上消金2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入87.34億元，同比增長12.96%；凈利潤為11.54億元，同比增長8.07%。
三是，“平臺隊”的生態(tài)碾壓，它們的核心競爭力是無限的流量入口和深厚的場景閉環(huán)，比平安惠普更得“人心”。
比如，支付寶、微信支付、京東商城等超級App將信貸產(chǎn)品（如花唄、借唄、京東金條）無縫嵌入到用戶的日常消費行為中，實現(xiàn)了需求即服務(wù)。這種基于生態(tài)的獲客能力和風(fēng)控數(shù)據(jù)積累，是平安普惠依靠線下團(tuán)隊和傳統(tǒng)廣告難以比擬的。
值得平安普惠警惕的還有，我國消費金融行業(yè)監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)。
據(jù)《華夏時報》數(shù)據(jù)，2025年監(jiān)管對消費金融行業(yè)的規(guī)范力度持續(xù)加大，年內(nèi)已有7家持牌機構(gòu)因貸后管理缺位、征信業(yè)務(wù)違規(guī)被罰，合計罰款832.7萬元。這一數(shù)據(jù)不僅凸顯了監(jiān)管部門對行業(yè)違規(guī)行為 “零容忍”的態(tài)度，更預(yù)示著消費金融行業(yè)正步入一個全新的強監(jiān)管時代。
對于平安普惠來說，合規(guī)與科技成生存底線。在監(jiān)管部門日益嚴(yán)格的審視下，任何微小的違規(guī)操作都可能引發(fā)嚴(yán)重的后果，其需要利用科技手段，優(yōu)化風(fēng)控模型，提高運營效率，降低成本，同時精準(zhǔn)定位客戶需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。
也就是說，平安普惠未來發(fā)展取決于能否成功平衡風(fēng)險與盈利、應(yīng)對日益激烈的競爭，并找到在強監(jiān)管環(huán)境下的新增長曲線。
告別舊時代，穿越新常態(tài)
面對不可逆轉(zhuǎn)的時代變遷，平安普惠不可能繼續(xù)“躺著賺錢”，且必須適應(yīng)一個低利率、強監(jiān)管、高競爭的新常態(tài)，從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求質(zhì)量與效率。
首先，主動放棄部分高風(fēng)險客戶，聚焦于那些有真實經(jīng)營需求、有穩(wěn)定現(xiàn)金流、信用記錄良好的中小微企業(yè)和個人。這并非放棄普惠初心，而是通過更精準(zhǔn)的客戶篩選，在商業(yè)可持續(xù)的前提下，真正實現(xiàn)“惠”的價值，從而提升整體資產(chǎn)質(zhì)量。
其次，把科技驅(qū)動當(dāng)成風(fēng)控作為核心生命線，加大AI在反欺詐、信用評估、貸后管理中的應(yīng)用，實現(xiàn)降本增效。
比如：構(gòu)建多維度、動態(tài)化的智能反欺詐模型，精準(zhǔn)識別團(tuán)伙騙貸等行為，從源頭降低風(fēng)險；部署智能催收系統(tǒng)，實現(xiàn)客戶分級、策略分派和話術(shù)優(yōu)化，將人工催收從“體力活”變?yōu)椤凹夹g(shù)活”，確保合規(guī)且高效……
再有，深度挖掘平安集團(tuán)已有的龐大客戶資源，交叉銷售普惠信貸產(chǎn)品，這將大幅降低獲客成本，形成內(nèi)部流量的良性循環(huán)。更重要的是，重塑品牌形象，加強信息披露透明化，并建立更人性化、合規(guī)化的客戶服務(wù)與催收體系，改善用戶感知。
總而言之，面對市場合規(guī)化、數(shù)據(jù)化的新常態(tài)，平安普惠別無他選。唯有徹底告別過去，以科技為劍，以生態(tài)為盾，以客戶為中心，才能在群雄逐鹿的數(shù)字化金融新時代，贏得一席之地。這條路道阻且長，但行則將至。
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