出品｜公司研究室IPO組
文｜曲奇
6月10日，中國(guó)最大的實(shí)時(shí)公交信息平臺(tái)“車來(lái)了”的母公司MetaLight Inc.（下稱“元光科技”）正式登陸港股上市，成為“時(shí)序數(shù)據(jù)第一股”，也是今年湖北省的第一股港股IPO。
本次IPO，元光科技發(fā)售價(jià)為每股9.75港元，募集資金總額約2.42億港元，所得款凈額約1.60億港元。
在認(rèn)購(gòu)階段，元光科技認(rèn)購(gòu)較為火爆。其中，國(guó)際配售獲超額認(rèn)購(gòu)2.49倍，香港公開發(fā)售超額認(rèn)購(gòu)274.44倍。此外，本次IPO，元光科技并未引入基石投資者。
首日收盤，元光科技股價(jià)為每股6.80港元，較發(fā)行價(jià)下跌30.26%，市值約為10.49億港元。
IPO前，元光科技先后進(jìn)行過(guò)6輪融資，投資方包括雷軍、真格基金、阿里巴巴、寬帶資本、滴滴等，累計(jì)融資融資約2.1億元。
IPO前，滴滴旗下Cheering Venture持股18.11%，是最大的外部股東，阿里持股10.46%。值得一提的是，雷軍在2024年便徹底退出元光科技。
3年收入復(fù)合增速23.5%
2010年，元光科技的前身“武漢元光”成立，公司專注于利用時(shí)序數(shù)據(jù)（即按時(shí)間順序排列的數(shù)據(jù)點(diǎn)）來(lái)發(fā)現(xiàn)及預(yù)測(cè)分析對(duì)象隨時(shí)間變化的趨勢(shì)、模式及波動(dòng)特征。
2013年，武漢元光開發(fā)了“車來(lái)了”App，為用戶提供實(shí)時(shí)的公交時(shí)刻表及準(zhǔn)確預(yù)計(jì)的車輛到達(dá)時(shí)間。
截至2024年末，車來(lái)了覆蓋全國(guó)274個(gè)城市，累計(jì)用戶數(shù)約為2.984億名。2025年3月，車來(lái)了將其實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)覆蓋范圍擴(kuò)展至香港。
“車來(lái)了”免費(fèi)為用戶提供服務(wù)，主要通過(guò)提供移動(dòng)廣告服務(wù)及數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)產(chǎn)生收入，大部分收入均來(lái)自移動(dòng)廣告服務(wù)。
招股書顯示，2022年至2024年，元光科技營(yíng)收分別為1.35億元、1.74億元、2.06億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)23.5%。其中，移動(dòng)廣告收入占比由2022年的85.2%增至2024年的98.0%。
2022年到2024年，元光科技毛利率分別為73.0%、76.3%、76.4%；年內(nèi)利潤(rùn)分別為-2004萬(wàn)元、-2033萬(wàn)元、-2614萬(wàn)元；年內(nèi)利潤(rùn)率分別為-14.8%、-11.6%、-12%。
創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自北大
元光科技創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自北大，創(chuàng)始人邵凌霜2010年從北大計(jì)算機(jī)系博士畢業(yè)。不過(guò)，在上市前，邵凌霜已辭任公司CEO及董事職位以及集團(tuán)所有主要實(shí)體的首席執(zhí)行官、董事職務(wù)。
目前，元光科技執(zhí)行董事分別為CEO孫熙、錢金蕾、許誠(chéng)、呂露，獨(dú)立非執(zhí)行董事分別為謝濤博士、蘇瑜女士、黃曉凌。
其中，孫熙2003年7月獲得北大計(jì)算機(jī)科學(xué)技術(shù)系學(xué)士學(xué)位，于2009年1月獲得信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院博士學(xué)位，博士畢業(yè)較邵凌霜早一年。
錢金蕾分別于2003年7月及2006年7月獲得北大計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)學(xué)士學(xué)位及計(jì)算機(jī)軟件與理論碩士學(xué)位，和孫熙應(yīng)是同學(xué)。
獨(dú)立董事蘇瑜分別于2001年7月、2003年6月獲得北大光華管理學(xué)院市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)士學(xué)位及企業(yè)管理碩士學(xué)位。
獨(dú)立董事謝濤亦在2000年獲北大計(jì)算機(jī)軟件與理論碩士學(xué)位。
IPO前，孫熙、陳曉、肖平原及各自的控制實(shí)體為一致行動(dòng)方，一致行動(dòng)方及BusDream共同擁有并有權(quán)控制合共約25.21%的投票權(quán)，一致行動(dòng)方及Bus Dream構(gòu)成單一最大股東集團(tuán)。
具體來(lái)看，IPO前，陳曉持股為6.87%，肖平原持股為5.17%，孫熙持股為8.71%。而創(chuàng)始人邵凌霜僅通過(guò)Bus Dream持有元光科技4.46%的權(quán)益。
創(chuàng)始人涉刑事訴訟“出局”
元光科技如今上市，卻不見創(chuàng)始人邵凌霜身影，這與8年前的一起刑事訴訟有關(guān)。
2017年，邵凌霜被起訴為非法獲取計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)罪。
據(jù)南山區(qū)人民法院153號(hào)刑事判決書顯示，2015年11月左右，邵凌霜為提高“車來(lái)了”APP在中國(guó)市場(chǎng)的用戶量及信息查詢的準(zhǔn)確度，指使公司員工利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲軟件獲取包括谷米公司在內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手公司服務(wù)器里的公交車行駛信息、到站時(shí)間等實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，日均300萬(wàn)至400萬(wàn)條，經(jīng)評(píng)估，谷米公司因被非法侵入計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)所造成的直接經(jīng)濟(jì)損失為24.43萬(wàn)元人民幣。
由于邵凌霜等人行為已構(gòu)成非法獲取計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)罪，邵凌霜系主犯，但其與員工均當(dāng)庭表示認(rèn)罪，因此宣告緩刑。判決邵凌霜犯非法獲取計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)罪，判處有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金十萬(wàn)元。緩期執(zhí)行完畢后，法院宣布不再對(duì)被告執(zhí)行原先的監(jiān)禁判決。
案件之后，邵凌霜便辭任了公司首席執(zhí)行官及董事職位以及集團(tuán)所有主要實(shí)體的首席執(zhí)行官、董事職務(wù)，并將其投票權(quán)授予孫熙。
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