作者 | 燕辭格?
編輯 | 以安?
美國消費者，正在痛失低價產(chǎn)品。?
2025年4月2日，特朗普簽署一項行政命令，宣布將從2025年5月2日美東時間凌晨開始，正式取消中國大陸、中國香港地區(qū)商品的小額免稅待遇。同時，盡管特朗普此前承認(rèn)對華145%的稅率“有些太高了”，進(jìn)一步的調(diào)整尚未做出。
壓力面前，Temu的漲價行動相當(dāng)果斷。4月17日，Temu向美國消費者發(fā)出漲價通知，稱將從2025年4月25日起進(jìn)行價格調(diào)整。
同期，多家海外數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)指出，Temu在4月份大幅降低美國地區(qū)的廣告營銷投入。
臨近5月2日，美國市場電商平臺紛紛開始漲價。據(jù)SmartScout數(shù)據(jù)，亞馬遜平臺有近千種商品漲價，平均漲幅為30%。而發(fā)貨地主要為中國的Temu更是進(jìn)入漲價潮，主流品類商品均出現(xiàn)不同幅度的漲價。
4月25日Temu漲價啟動后，美國社交媒體平臺上，有用戶感嘆：“這對我們來說是悲傷的一天”。
據(jù)外媒報道，Temu平臺的兩把露臺椅子一天之內(nèi)由61.72 美元上漲到 70.17 美元，根據(jù)產(chǎn)品倉儲展示不同定價策略——美國本地倉商品在10-40%，而從中國發(fā)貨的商品價格出現(xiàn)大幅上漲，部分近乎翻倍。?
數(shù)天后，小額免稅政策正式取消，意味著美國消費者需要為一件來自中國的商品付出兩倍多的價格。漲價后，Temu在第一大市場美國性價比優(yōu)勢下降，銷售額增長注定減緩。壓力之下，Temu還能從哪里找到新增量？
1、漲價，為了讓更多賣家能繼續(xù)做生意
小額免稅成為歷史，對Temu來說無疑不是個好消息。
在特朗普的決定前，小額免稅政策在美國已經(jīng)有近80多年的歷史。上世紀(jì)三十年代，大蕭條時期的美國通過《關(guān)稅法》限制進(jìn)口，從而保護(hù)本土制造商與農(nóng)業(yè)發(fā)展，但對小額價值物品收稅太過麻煩，便在1938年推出“小額免稅”條款。
隨著時間，“小額”的定義不斷拉高，最近的一次變動發(fā)生在2016年，彼時的美國總統(tǒng)奧巴馬將幅度提高到800美元這一在世界范圍內(nèi)相當(dāng)“慷慨”的標(biāo)準(zhǔn)——也為Temu電商模式在美國的崛起埋下伏筆。
不同于以往傳統(tǒng)的集中貨運(yùn)模式，Temu選擇將單個貨物向美國發(fā)貨，800美元以下便可免除關(guān)稅，更快通關(guān)。這些免稅的低價貨物沖進(jìn)美國市場，在美國再造了“拼多多”式的奇跡。
據(jù)公開數(shù)據(jù)，2022年在海外上線后，截止2024年12月，Temu全球累計下載量接近9億次。2024年Temu在美銷售額預(yù)計為300億美元，亞馬遜曾經(jīng)花費十年才達(dá)到相同的成績。
美國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年到2024年，每年小額免稅條款豁免的包裹數(shù)量從1.53億件增長至13.6億件，其中主要的增長來源為中國。
可以預(yù)見的是，小額免稅政策遭到限制的趨勢無可避免。隨著Temu的崛起，該條款早已成為美國政壇的“眼中釘”。早在2024年4月，美國眾議院、美國國土安全部便曾接連宣布加強(qiáng)小額免稅審查，提高中國小額商品入境門檻，但后續(xù)實際作用有限。
2025年2月初，特朗普便曾直接宣布取消中國大陸、中國香港地區(qū)小額免稅待遇，但是由于后續(xù)美國海關(guān)面對突增的工作量難以應(yīng)對，這個決定被暫時擱置。如今，這項政策即將真正實施。
這意味著，Temu在美的性價比優(yōu)勢將無可挽回地會下滑。
據(jù)彭博社報道，在特朗普2月試圖取消小額免稅政策后，Temu銷售額在3月、4月出現(xiàn)反彈，美國消費者爭相搶購低價商品。據(jù)彭博社數(shù)據(jù)顯示，Temu銷售額在3月、4月的前11天分別同比增長46%和60%。而據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Omnisend的調(diào)查，56%的美國人擔(dān)心關(guān)稅導(dǎo)致價格上漲，29%的美國人稱價格上漲后，他們會立即停止、減少購買中國賣家的商品。
不難看出，美國消費者對于Temu漲價早有預(yù)期，對價格的反應(yīng)也十分敏感。
數(shù)年來，Temu憑借低價商品、營銷手段獲取銷售額爆發(fā)式增長，這意味著用戶對平臺的忠誠度受到價格的影響較大。據(jù)SimilarWeb的數(shù)據(jù)，在特朗普4月份重申取消小額免稅政策后，Temu在App Store的下載量在月中下降了62%，并從穩(wěn)定的免費應(yīng)用榜前10名下滑到69名。
當(dāng)下，Temu無疑已經(jīng)清晰地認(rèn)識到——賣家是平臺更重要的資產(chǎn)。關(guān)稅風(fēng)波前，Temu需要和賣家站在一起。Omnisend的高級電子商務(wù)專家Greg Zakowicz在2月份預(yù)測，Temu消費電子、美容、兒童服裝、家居產(chǎn)品很快便會迎來價格上漲。顯然，這些都是國內(nèi)賣家聚集的主要品類，也是Temu上最受歡迎的品類。
在漲價之外，Temu仍為維持性價比做出不少努力，最明顯的思路是“本地化”——繞開關(guān)稅，在本地化商家、物流上下功夫。
2月以來，Temu持續(xù)開出高額薪資挖角亞馬遜員工，據(jù)媒體報道，Temu對亞馬遜P7以上員工開出高于市場價格40%～60%的薪酬方案，成功挖角到至少12名來自亞馬遜、沃爾瑪、TikTok電商部門的員工。
此外，Temu在英美、德法、日本等16個核心市場都開始招募本土賣家，并開始在當(dāng)?shù)亟⑽锪髀募s體系。例如，Temu韓國便宣布招聘本土賣家，并在次月與韓國樂天集團(tuán)旗下樂天全球物流達(dá)成長期合作，讓首都圈配送時間縮短到1～2天。
2、降本，先從廣告費砍了
曾經(jīng)靠“砍一刀”式營銷火遍海外的“營銷鬼才”Temu，在不可抗力面前，也不得不主動降低廣告投入。
據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Tinuiti的數(shù)據(jù)，Temu曾在4月5日購買美國近20%的Google Shopping廣告展示量，但到12日，Temu購買的廣告展示量下降到0，并在隨后幾天保持在10%及以下。
市場營銷公司Smarter Ecommerce的主管Mike Ryan直言：“Temu在4月9日開始關(guān)閉所有在美國的Google Shopping廣告”。
而SimilarWeb的數(shù)據(jù)則顯示，Temu自4月11日以來的付費流量已經(jīng)下降77%。Meta廣告庫顯示，截止4月17日，Temu在美國Meta平臺的投放量僅剩6個廣告，同期，Temu在Meta平臺上的廣告投放量總數(shù)為27000個，主要集中在歐洲、英國。
獨立電商分析師Juozas Kaziukenas稱，他認(rèn)為Temu仍會在未來某個時刻重新開啟美國的廣告投放，但目前，這家公司正暫時將資金轉(zhuǎn)向其他市場。雖然這并不代表著Temu使用量會大幅下滑，但卻意味著Temu可能會暫時放棄在美國市場獲取新用戶。
一項由SimilarWeb的消費零售分析師Ben Parkes分享的數(shù)據(jù)，足以證明Temu在美國市場的用戶增長較為依賴營銷投放：Temu網(wǎng)站的付費流量比非付費流量高出2.5倍。
選擇在美國市場放棄營銷投入，意味著Temu采取與漲價相同的態(tài)度，即暫時放棄用戶增長與性價比優(yōu)勢，尋求本地化等其他解法，并將戰(zhàn)略重心向其他地區(qū)轉(zhuǎn)移。
另一方面，2024年Temu母公司拼多多的營收增速放緩，也為Temu的果斷決定提供解釋。
2024年，拼多多錄得營收3938億元，同比上升59%，非美國會計準(zhǔn)則下，歸母凈利潤1124億元，同比上升87%。拼多多的收入主要由交易服務(wù)（傭金）、在線營銷服務(wù)（廣告收入）組成，其中前者錄得營收1959億元，后者錄得1979億元。
2021年到2023年，拼多多營收增速分別為61%、50%、89.68%。2022年到2023年營收的大幅增長，增速的上升，來源于交易服務(wù)收入的提高。換句話說，這來源于Temu平臺2022年在海外的上線。
當(dāng)拼多多的增速再次下滑到60%左右，作為其近年營收增速的主要推動力的Temu，壓力也不小。?
市場機(jī)構(gòu)推測，2024年，拼多多近2000億傭金收入中，Temu傭金收入貢獻(xiàn)的營收超過一半，但Temu仍未實現(xiàn)盈利，當(dāng)年虧損額約為35億美元。
據(jù)拼多多年報，拼多多在2024年的銷售及營銷費用為1113億元，同比增長35%，主要用于促銷和廣告活動支出。據(jù)市場推斷，這部分增長主要來自國內(nèi)的“國補(bǔ)”政策推廣，以及Temu的海外營銷。
綜合來看，在母公司拼多多營收增速放緩，小額免稅政策取消的處境中，主動降低美國地區(qū)營銷費用支出，已是Temu能在“漲價”外選擇的少數(shù)明智選項。
3、還能從哪里尋求新增長？
面對即將取消的小額免稅政策，未知的關(guān)稅戰(zhàn)走向，Temu必須將雞蛋放在不同的籃子。
背負(fù)著驅(qū)動母公司增長的重任，Temu的轉(zhuǎn)型需在多方面進(jìn)行。
一方面是進(jìn)一步的全球化。
4月，據(jù)波蘭媒體Mediapanel報道，Temu在波蘭地區(qū)的用戶數(shù)量上升至1810萬，超越波蘭本土電商巨頭Allegro的1780萬，成為波蘭用戶量最高的電商平臺。
事實上，早在2023年，Temu便登陸歐洲，并在英國等市場砸入重金補(bǔ)貼開路。數(shù)據(jù)顯示，Temu在數(shù)年內(nèi)在波蘭對Allegro窮追猛趕，在2023年12月時，訪問量還比Allegro少570萬，到了2024年12月，差距只剩下72萬。
同樣的打法在全球范圍內(nèi)進(jìn)行，Temu已經(jīng)布局的國家有90個，覆蓋美洲、歐洲、非洲、亞洲、大洋洲及中東等地區(qū)。2025年1月份，Temu又在歐洲開啟奧地利、羅馬尼亞、丹麥三個新站點。近期，Temu也開始進(jìn)一步推動本土賣家入駐平臺，并試圖完善不同市場的海外前置倉、物流履約體系。
以全球化的眼光來看，Temu模式的增長空間仍然廣闊——但這也意味著營銷方面持續(xù)的高昂成本。
另一方面是持續(xù)向半托管、平臺模式轉(zhuǎn)型。
據(jù)晚點報道，曾經(jīng)以“全托管”模式起家的Temu，在轉(zhuǎn)向“半托管”模式后，又計劃推出第三方平臺模式。
在原本的全托管模式下，Temu負(fù)責(zé)選品、倉儲、物流、運(yùn)營多環(huán)節(jié)，商家只需要為平臺提供具有性價比的商品。這種門檻相當(dāng)?shù)偷哪Ｊ阶寚鴥?nèi)大量賣家入場，并為Temu留下了極致性價比的商品。
而隨著擴(kuò)大商家數(shù)量、降低市場風(fēng)險性、提供更多商品等需求的增加，不斷地向商家“放權(quán)”吸引更多供給，成為Temu尋找新增長點的主要方向。
2024年3月，Temu的“半托管模式”上線，從美國站點擴(kuò)散至大多數(shù)歐洲站點，成為戰(zhàn)略重心之一。半托管模式下，商家需要自己將貨物運(yùn)到美國清關(guān)入倉，再由平臺進(jìn)行定價與銷售，使得一些擁有自家物流、倉儲的大型跨境電商企業(yè)得以快速入場。
事實上，這些具備履約能力與倉儲的企業(yè)，很大一部分是亞馬遜上的品牌賣家。2024年9月，Temu將半托管招商團(tuán)隊從廣州番禹遷至深圳南山，而深圳正式亞馬遜全球商家數(shù)量最多的城市，商家數(shù)量約為10萬。
圍繞半托管，Temu推出一系列扶持措施，包括放松對商家要求，持續(xù)改造供應(yīng)鏈，降低保證金門檻，為商家提供運(yùn)費補(bǔ)貼。據(jù)晚點報道，Temu在2024年派多位一二級主管帶隊組成近千人的招商隊伍，希望將2024年商品供給量提高一倍，其中對半托管定下的目標(biāo)是總銷售額的三分之一。
2024年11月，據(jù)上述報道，Temu再次傳出消息，將推出第三方平臺模式，將選品、定價、開店、物流等環(huán)節(jié)一并交換賣家，平臺只收取傭金。這正是不少跨境電商平臺的傳統(tǒng)模式——意味著對商家供給端要求的進(jìn)一步放開。
如今，面對美國市場的政策壓力，Temu已經(jīng)選擇通過漲價、本地化、減少營銷投放暫避鋒芒，但在全球范圍內(nèi)，其面對的挑戰(zhàn)仍然艱巨。
在持續(xù)的模式轉(zhuǎn)型中，如何持續(xù)增加商家供給，平衡巨額的營銷支出，進(jìn)一步完成不同海外市場的本地化，都將是Temu未來一段時期的重要課題。
特別聲明：本文為合作媒體授權(quán)DoNews專欄轉(zhuǎn)載，文章版權(quán)歸原作者及原出處所有。文章系作者個人觀點，不代表DoNews專欄的立場，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者及原出處獲取授權(quán)。(有任何疑問都請聯(lián)系idonews@donews.com)
