文｜小盧魚(yú)
編輯｜楊旭然
全球最大的L4級(jí)無(wú)人城配解決方案提供商新石器公司，完成了一筆逾6億美元的D輪融資，這是有史以來(lái)，中國(guó)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域規(guī)模最大的一筆私募融資。
并且，這已是這家公司在10個(gè)月內(nèi)的第二次大額融資。
新時(shí)期的同行們也在融資。其中九識(shí)智能在本月完成了1億美元B4輪融資，白犀牛8月獲得順豐等老股東加碼的B+輪融資。
數(shù)據(jù)顯示，今年L4級(jí)無(wú)人車(chē)配賽道累計(jì)吸金已超過(guò)40億元人民幣，在資本市場(chǎng)上的風(fēng)頭已經(jīng)超過(guò)了“智駕平權(quán)”。
比起某些還停留在炫技階段的概念，無(wú)人車(chē)實(shí)際上已經(jīng)走到了規(guī)?；⑸虡I(yè)化驗(yàn)證的階段。其最重要的標(biāo)志性事件之一，就是新石器公司預(yù)計(jì)今年的全年交付量將突破1.5萬(wàn)臺(tái)，是公司去年交付量的10倍。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，1萬(wàn)臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)模被視作無(wú)人車(chē)行業(yè)爆發(fā)的臨界點(diǎn)。達(dá)到這一規(guī)模后，行業(yè)才會(huì)形成技術(shù)降本、場(chǎng)景驗(yàn)證、規(guī)模擴(kuò)張的正向循環(huán)。
在2025年逐漸走向尾聲的時(shí)候，無(wú)人車(chē)的商業(yè)大年似乎才剛剛開(kāi)始。
本文是來(lái)自《巨潮WAVE》內(nèi)容團(tuán)隊(duì)的深度價(jià)值文章，歡迎您多平臺(tái)關(guān)注。
01 技術(shù)成本
本質(zhì)上講，無(wú)人車(chē)就是一個(gè)裝了輪子、能在復(fù)雜物理世界中自主移動(dòng)的機(jī)器人。而今年整個(gè)機(jī)器人領(lǐng)域的敘事，都有明顯的從技術(shù)可行向商業(yè)可行轉(zhuǎn)向的趨勢(shì)。
如今行業(yè)已經(jīng)不再一味追求L4/L5級(jí)“一步到位”的完全自動(dòng)駕駛，而是更務(wù)實(shí)地推動(dòng)L2+/L3級(jí)輔助駕駛的大規(guī)模量產(chǎn)上車(chē)。這既能產(chǎn)生直接收入，又能通過(guò)百萬(wàn)輛級(jí)的真實(shí)路測(cè)數(shù)據(jù)反哺高階技術(shù)迭代，促進(jìn)商業(yè)技術(shù)閉環(huán)。
技術(shù)降本，則是以無(wú)人車(chē)為代表的機(jī)器人領(lǐng)域敘事邏輯轉(zhuǎn)向商業(yè)可行性的最有力證明。
無(wú)人車(chē)身上最昂貴的部分，曾經(jīng)是以傳感器、計(jì)算單元為代表的硬件。如今這些硬件的價(jià)格普遍斷崖式下滑，推動(dòng)著無(wú)人車(chē)價(jià)格從20萬(wàn)向2萬(wàn)下探。
以激光雷達(dá)為例，2020-2024年行業(yè)平均價(jià)格從8.2萬(wàn)元降至3900元，五年累計(jì)降幅達(dá)95.2%。這兩年更是價(jià)格下降的加速期，主流產(chǎn)品價(jià)格從3000-4000元區(qū)間迅速下探至1400元，12個(gè)月內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了60%-65%的降幅。
這種價(jià)格下降，并非來(lái)源于企業(yè)的無(wú)效內(nèi)卷，而是來(lái)源于有效的技術(shù)突破。頭部企業(yè)中，禾賽科技的ATX就是采用自研芯片實(shí)現(xiàn)芯片化、集成化設(shè)計(jì)，通過(guò)規(guī)模效應(yīng)將單位成本降至前代產(chǎn)品的1/3以下。
車(chē)載計(jì)算芯片作為無(wú)人車(chē)的“大腦”，這兩年也在走明確的降本路徑。頭部企業(yè)中，英偉達(dá)推出的Orin Y芯片，在保持200TOPS算力（滿(mǎn)足L4級(jí)自動(dòng)駕駛需求）的同時(shí)，將售價(jià)從Orin X的3400RMB降至2800RMB，并且仍有下降空間。
這些關(guān)鍵硬件因技術(shù)突破帶來(lái)的價(jià)格下降，還將更好促進(jìn)無(wú)人車(chē)芯片+算法的協(xié)同優(yōu)化和技術(shù)提升。而商業(yè)模式演變進(jìn)一步降低了應(yīng)用門(mén)檻，重塑行業(yè)盈利邏輯。
像九識(shí)智能之類(lèi)的頭部企業(yè)，都不再僅僅是賣(mài)車(chē)，而是采用整車(chē)銷(xiāo)售 + FSD（完全自動(dòng)駕駛）訂閱的收費(fèi)模式。在這種模式下，客戶(hù)可以用低至萬(wàn)元左右的首付獲得硬件車(chē)輛，然后按月支付自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的訂閱服務(wù)費(fèi)。
例如，九識(shí)智能的E6車(chē)型，裸車(chē)價(jià)1.98萬(wàn)元，但每月需支付1800元的完全自動(dòng)駕駛訂閱服務(wù)費(fèi)。
這種模式的好處，是讓無(wú)人車(chē)企業(yè)可以不再依靠硬件賺錢(qián)，可以接受微虧或平本出售硬件，以服務(wù)于快速搶占市場(chǎng)入口這個(gè)核心戰(zhàn)略目標(biāo)。
但這種模式也不會(huì)讓無(wú)人車(chē)企業(yè)真的虧錢(qián)，因?yàn)楦匾挠c(diǎn)在于后續(xù)持續(xù)的服務(wù)費(fèi)收入和數(shù)據(jù)價(jià)值的挖掘。以九識(shí)智能的E6為例，其五年服務(wù)總費(fèi)用12.78萬(wàn)元遠(yuǎn)超了車(chē)價(jià)本身。其創(chuàng)始人表示“這筆賬是算的過(guò)來(lái)的。”
和天底下所有生意一樣，以無(wú)人車(chē)為代表的機(jī)器人商業(yè)故事，終歸是要回歸到經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)——能否為客戶(hù)省錢(qián)、能否為客戶(hù)提升效率。
02 物流成本
對(duì)無(wú)人車(chē)客戶(hù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)?；褂谜娴哪芤?guī)模化節(jié)省成本嗎？對(duì)物流公司來(lái)說(shuō)，從今年開(kāi)始，這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)可以開(kāi)始正面回答了。
中國(guó)快遞行業(yè)這些年的生存困境，可以說(shuō)是有目共睹。根據(jù)2025年上半年快遞行業(yè)數(shù)據(jù)，單票平均價(jià)格為7.52元，而2023年這個(gè)價(jià)格還有9.14元/件。
如今互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛打響即時(shí)零售戰(zhàn)，快遞行業(yè)運(yùn)力會(huì)更緊張，利潤(rùn)可能也會(huì)被電商行業(yè)進(jìn)一步壓縮。在這種趨勢(shì)下，快遞行業(yè)的降本是必然的，也是緊迫的。
一個(gè)簡(jiǎn)化的快遞流程是：攬件→支線運(yùn)輸→中心分撥→干線運(yùn)輸→中心分撥→支線運(yùn)輸→派送。目前最適合無(wú)人車(chē)大規(guī)模應(yīng)用的商業(yè)場(chǎng)景，就是快遞末端配送中“網(wǎng)點(diǎn)到驛站”這一段
因?yàn)閭鹘y(tǒng)末端配送模式面臨著三大壓力，包括人力成本的持續(xù)攀升（2025年一線城市配送員年均工資達(dá)10.2萬(wàn)元，年增長(zhǎng)率6.2%）、燃油價(jià)格的波動(dòng)（2025年油價(jià)維持在7.5元/L高位）、以及客戶(hù)對(duì)時(shí)效要求的不斷提升。
而且傳統(tǒng)的末端配送模式受限于人力供給和價(jià)格的剛性約束，并不存在規(guī)?；?yīng)，無(wú)人車(chē)卻是規(guī)模越大、成本越低。
有券商測(cè)算過(guò)，有人車(chē)單票運(yùn)輸成本為0.16元，若使用無(wú)人車(chē)，快遞單票運(yùn)輸成本可降至0.05元，可以省去0.11元/票，進(jìn)一步壓縮末端成本，降本空間69%。
這種背景下，無(wú)人車(chē)技術(shù)可以通過(guò)降低末端配送的成本，改變大量人工費(fèi)用投入的局面，為快遞行業(yè)提供了破局之法。
因此無(wú)人車(chē)已經(jīng)吸引了物流企業(yè)的大單采購(gòu)。如順豐已經(jīng)投資了白犀牛，并與其展開(kāi)深度業(yè)務(wù)合作。目前白犀牛在順豐體系內(nèi)的日均活躍運(yùn)營(yíng)無(wú)人車(chē)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到數(shù)百臺(tái)，且在持續(xù)快速交付中。
在實(shí)際使用中，有快遞加盟商表示導(dǎo)入3臺(tái)白犀牛無(wú)人車(chē)，就能覆蓋5個(gè)驛站的包裹轉(zhuǎn)運(yùn)，日均派送5000單，降低配送成本50%以上。
中通快遞有高管在“2025快遞物流新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展論壇”中透露，公司無(wú)人車(chē)保有量已超過(guò)2000臺(tái)。其中有1300多臺(tái)來(lái)自九識(shí)，另外900多臺(tái)來(lái)自新石器和其他企業(yè)。
圓通全網(wǎng)已有超過(guò)170家加盟商使用了超500輛無(wú)人車(chē)，其中有67%來(lái)自九識(shí)，33%來(lái)自新石器。
韻達(dá)也在財(cái)報(bào)中表示，企業(yè)今年上半年投入了超過(guò)500輛無(wú)人車(chē)，應(yīng)用于末端配送場(chǎng)景擴(kuò)展至醫(yī)療物資和生鮮冷鏈等高附加值領(lǐng)域。其無(wú)人車(chē)有83%來(lái)自九識(shí)，17%來(lái)自新石器。
中國(guó)郵政在近日也采購(gòu)了7000臺(tái)無(wú)人車(chē)，這是整個(gè)低速無(wú)人車(chē)行業(yè)迄今為止最大的一筆采購(gòu)訂單，吸引了中郵科技（由白犀牛提供無(wú)人車(chē)整車(chē)）、九識(shí)智能、新石器、地上鐵等企業(yè)投標(biāo)。
京東物更加激進(jìn)，宣布未來(lái)5年將采購(gòu)300萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人、100萬(wàn)臺(tái)無(wú)人車(chē)和10萬(wàn)架無(wú)人機(jī)，全面投入物流供應(yīng)鏈全鏈路場(chǎng)景。
物流行業(yè)對(duì)利用無(wú)人車(chē)降本增效寄予的厚望，可見(jiàn)一斑。
03 社會(huì)成本
互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和快遞公司都想降低物流成本，但對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)，物流成本到底是什么呢？顯然，它不只是快遞單上的那個(gè)運(yùn)費(fèi)，而是包含了基礎(chǔ)建設(shè)、環(huán)境污染、公共安全等方方面面。
在宏觀上，還有一個(gè)重要指標(biāo)，即社會(huì)物流總費(fèi)用占GDP的比率，用來(lái)衡量該國(guó)家、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)效率。
這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值如果較高，就意味著經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的“摩擦力”大，商品在流動(dòng)過(guò)程中消耗了過(guò)多資源，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也可能存在問(wèn)題，比如過(guò)于依賴(lài)低附加值、高體積重量的原材料產(chǎn)業(yè)，或者是物流系統(tǒng)本身效率低下。
當(dāng)前我國(guó)物流成本仍然較高，2023年的社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率雖然從過(guò)去的18%下降到了14%左右，但仍然明顯高于發(fā)達(dá)國(guó)家7-9%的平均水平。
所以站在政府的角度，持續(xù)降低整個(gè)社會(huì)的物流成本仍有必要——無(wú)人車(chē)這幾年得到的政策支持，很大程度也源于此。
在2021年5月，北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)為無(wú)人配送車(chē)企業(yè)頒發(fā)了國(guó)內(nèi)首批無(wú)人配送車(chē)車(chē)輛編碼，首次給予無(wú)人配送車(chē)相應(yīng)路權(quán)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域新產(chǎn)品管理政策的又一次創(chuàng)新突破。
4年之后，中國(guó)已有超過(guò)1900個(gè)區(qū)縣開(kāi)放了無(wú)人車(chē)上路，其路權(quán)開(kāi)放的速度遠(yuǎn)超智能駕駛汽車(chē)，深圳更是實(shí)現(xiàn)了L4級(jí)車(chē)輛全市域測(cè)試許可，為規(guī)?；瘧?yīng)用掃清了障礙。
政策支持無(wú)人配送車(chē)，除了法律責(zé)任不容易扯皮（責(zé)任主體明確為車(chē)企而非駕駛員）之外，更重要的原因就是，希望無(wú)人車(chē)的出現(xiàn)能徹底解決“最后一公里”這個(gè)物流行業(yè)的核心痛點(diǎn)。
無(wú)人配送車(chē)在不與私家車(chē)爭(zhēng)路權(quán)的前提下，能有效提升社會(huì)物流體系的平滑和韌性，特別是在面對(duì)疫情、極端天氣，以及人力成本高昂區(qū)域的壓力。它補(bǔ)齊了物流鏈條中最薄弱、最昂貴的一環(huán)，因此獲得了各級(jí)政策的支持。
但其中的問(wèn)題在于，這最薄弱、最昂貴的一環(huán)背后是什么呢？當(dāng)然是那些沒(méi)辦法像機(jī)器不眠不休工作、還需要工資漲幅跟得上物價(jià)漲幅的快遞員和物流工人。
也許快遞員派費(fèi)上漲確實(shí)導(dǎo)致了快遞成本上漲、快遞員的派件效率極限確實(shí)限制了物流效率的突破。但當(dāng)我們討論整個(gè)社會(huì)的物流成本時(shí)，把責(zé)任都?xì)w咎于人，尤其是物流這種對(duì)于基層勞動(dòng)力需求較大的行業(yè)來(lái)說(shuō)，顯然是不合適的。
04 寫(xiě)在最后
在大數(shù)據(jù)、算法等工具的加持之下，如今電商平臺(tái)追求的即時(shí)送達(dá)和電商購(gòu)物的規(guī)模擴(kuò)張，已經(jīng)逼近甚至超過(guò)了單人配送效率的物理極限。這意味著不是快遞員不努力，而是人的生理和效率天花板就在那里。
消費(fèi)者當(dāng)然希望配送免費(fèi)或低價(jià)，但同時(shí)大多數(shù)人也希望平臺(tái)的服務(wù)能夠快速、精準(zhǔn)。在純粹依賴(lài)人力的模式下，低價(jià)免費(fèi)和快速精準(zhǔn)是很難同時(shí)實(shí)現(xiàn)的。但是在無(wú)人車(chē)實(shí)現(xiàn)商用之后，這種不可能有機(jī)會(huì)變成可能。
無(wú)人配送車(chē)這種更加先進(jìn)的物流設(shè)備，出現(xiàn)和發(fā)展必然有其足夠的積極意義。只是，它作為一種新的生產(chǎn)要素和技術(shù)工具，被引入來(lái)重構(gòu)整個(gè)物流系統(tǒng)，就必然會(huì)影響乃至于消滅大量的工作崗位——這些崗位上的人們，如今正在被冠以低效、高成本，違反交通規(guī)則等一系列的負(fù)面評(píng)價(jià)。
隨著數(shù)據(jù)的積累，技術(shù)的成熟，一套全新的物流運(yùn)轉(zhuǎn)體系最終會(huì)完全形成，一部分人夢(mèng)寐以求的高效率、低成本、不違規(guī)的物流配送體系將最終實(shí)現(xiàn)。只是，被排除、拋棄掉的那些崗位和普通人，又將何去何從呢。
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