文 / 八真
來源 / 節(jié)點財經(jīng)
渤海銀行（9668.HK）加快了“減負”的步伐。
近期，渤海銀行發(fā)布公告稱，擬通過公開掛牌程序轉(zhuǎn)讓174戶債權(quán)，本金合計499.37億元。截至2024年12月31日，該筆擬轉(zhuǎn)讓債權(quán)的本金金額約為499.37億元、利息金額合計約為104.36億元、罰息金額合計約為93.34億元、代墊司法費用金額合計約為1.26億元。
事實上，最近兩年，渤海銀行已多次甩賣債權(quán)包。
一、兩年狂甩千億不良資產(chǎn)包
經(jīng)《節(jié)點財經(jīng)》梳理，2024 年至今，渤海銀行通過公開掛牌或協(xié)議方式，陸續(xù)完成或啟動5筆大額不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓，合計規(guī)模超千億元，折價幅度普遍在 6～7 折之間。
2024 年，渤海銀行先后兩次向天津津融轉(zhuǎn)讓 56.67 億元、289.65億元債權(quán)資產(chǎn)，對應成交價為39.67 億元（約7折）、207.24 億元（約7.2折）。
同年8月，渤海銀行還有一條294.99億元債權(quán)的轉(zhuǎn)讓記錄，成交價 176.72億元，相當于打了 6 折。
2025 年 9 月，渤海銀行在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓本金256.03億元的債權(quán)，仍由天津津融以207.24 億元摘牌，約8.1折。
2025 年10月的這筆，即前文提到的499.37億元債權(quán)，目前正在出售中，最終買家將在信達資管、東方資管、長城資管、中信金融資管、天津濱海正信資管和天津津融中間產(chǎn)生。
隨著行業(yè)進入波動周期，銀行主動轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包的現(xiàn)象愈發(fā)頻繁。
據(jù)銀登中心統(tǒng)計，2025 年 1-9 月，該平臺掛牌轉(zhuǎn)讓的各類不良資產(chǎn)項目達400 余單，對應未償本息規(guī)模超過 1200 億元，相較2024 年同期至少翻了一番。
業(yè)內(nèi)人士稱，轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包是銀行“排毒瘦身”的通行做法，相當于甩掉“爛賬”，輕裝上陣，既有助于快速”回血“，也能發(fā)揮清障除弊，改善流動性，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的作用。
以渤海銀行的此番擺上貨架的499.37億元債權(quán)包為例，5年以上長賬齡資產(chǎn)占比達55.2%，2023年、2024年稅后凈虧損分別1.02億元、0.64億元，無論是流動性，還是質(zhì)量均較差。
由此也給自身帶來了巨大"沉沒成本"，不僅占用經(jīng)濟資本，更因清收難度大、耗時費力，實質(zhì)上成為拖累該行經(jīng)營效率的"沉疴"。
值得一提的是，渤海銀行提示，考慮到資產(chǎn)體量碩大，計劃尋求股東大會授予一年期一般性授權(quán)，以便分批次靈活推進轉(zhuǎn)讓工作。
二、甩“包袱”背后
大手筆、高強度甩“包袱”的動作，無疑對渤海銀行的經(jīng)營起到一定的助攻。
財報顯示，2025年上半年，渤海銀行實現(xiàn)營收142.15億元，同比增長8.14%；實現(xiàn)凈利潤38.30億元，同比增長3.61%。這張中期“答卷”扭轉(zhuǎn)了此前其業(yè)績持續(xù)下滑的態(tài)勢。
但短期轉(zhuǎn)圜不改長期下行壓力。深入分析，甩“包袱”背后，更多源自渤海銀行持續(xù)承壓的業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量。
整體來看，自2020年起，渤海銀行便一直處在收縮通道。《節(jié)點財經(jīng)》注意到，在巔峰期的2020年和2021年，渤海銀行的營收一度高達324.9億元，凈利潤也曾飆升到86.3億元，但到2024年，已分別縮水為254.8億元、52.56億元。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年6月末，渤海銀行不良貸款余額為172.69億元，較上年末增加7.89億元，增幅4.79%；關注類貸款余額為277.65億元，較上年末增加17.02億元，增幅6.53%。
這兩個科目合計為450.34億元，即半年激增24.91億元。
這凸顯渤海銀行的兩難困境。換句話說，雖然渤海銀行在努力處置“爛賬，但對比不良貸款與關注類貸款不斷“冒頂”的勢頭，行動的效果似乎只是杯水車薪，其仍然面臨著“清存量”難抵“控增量”的嚴峻局面。
進一步反饋到關鍵指標，截至2025年6月末，渤海銀行的不良貸款率為1.81%，較2024年末上升0.05個百分點，遠高于行業(yè)平均水平，亦在股份行中“名列前茅”。
國家金融監(jiān)督管理總局披露，今年二季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.49%，股份行不良貸款率1.22%。
相比之下，渤海銀行比行業(yè)均線高出0.32個百分點，比股份行均線高出近0.9個百分點。
拉長時間軸，渤海銀行的不良貸款率長期高位“站崗”，連續(xù)7年在1.75%以上。
而在硬幣的另一面，截至2025年6月末，渤海銀行的撥備覆蓋率為159.70%，較2024年末上浮0.05個百分點，資金“安全墊”略有增厚，但也僅僅剛過150%的監(jiān)管紅線，且下行趨勢明顯。
2019年末—2025年6月末，渤海銀行的撥備覆蓋率從187.73%降至159.7%，減少近30個百分點。
同樣以國金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)為“鏡”，截至2025年二季度末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為211.97%。
三、合規(guī)是門必修課
業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量之外，在內(nèi)控層面，渤海銀行頻頻拉響”警報“。
10月，因違反賬戶管理規(guī)定、違反金融科技管理規(guī)定、違反反假貨幣業(yè)務管理規(guī)定、違反征信安全管理規(guī)定等五項違法違規(guī)行為，渤海銀行武漢分行被處以警告并罰款 74.3 萬元；
同月，違反數(shù)據(jù)安全管理規(guī)定，未按規(guī)定履行客戶身份識別義務，海銀行南寧分行被處以罰款32.8萬元。
8月，因違反賬戶管理規(guī)定、信用信息采集規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務等，渤海銀行長春支行領罰59.49萬元。
7月，渤海銀行連喝三杯”罰酒。涉及授信調(diào)查不盡職、員工行為管理不到位、流動資金貸款管理不盡職、貸后管理混亂等多項違法違規(guī)行為，旗下太原支行、太原幸福里支行、合肥分行，分別被處以罰款95萬元、70萬元、60萬元。
其中，太原支行收到的90萬元罰款，為渤海銀行年內(nèi)最重處罰。
據(jù)《節(jié)點財經(jīng)》不完全統(tǒng)計，2025年以來，渤海銀行及其分支機構(gòu)收到數(shù)十張罰單，累計罰沒金額超600萬元。
這一現(xiàn)狀直接反映出該行在內(nèi)部管理和風險控制上的疏漏和短板，特別是許多罰單中的事由，如貸后管理不到位、授信調(diào)查不盡職、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務等，均不是新問題，而是老毛病。
類似同一問題在不同分行反復出現(xiàn)，說明渤海銀行總行的內(nèi)規(guī)要求和風控能力未能有效傳導至分支機構(gòu)，整改措施未落到實處，合規(guī)文化尚未真正融入日常經(jīng)營。
多重挑戰(zhàn)交織之下，渤海銀行雖以千億級不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓奮力“減負”，卻仍難掩資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓、合規(guī)短板頻現(xiàn)的深層困局。面對“清存量”追趕不上“控增量”的現(xiàn)實，如何真正筑牢風控防線、實現(xiàn)質(zhì)量與效益的平衡，將成為渤海銀行長線成長無法回避的課題。
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